意见反馈

截至2024年3月31日止年度之全年业绩公佈

2024-06-25 00:00:00

香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布之内容概不负责,对其准确性或完整性亦不发表任何声明,并明确表示概不会就因本公布全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 (于开曼群岛注册成立的有限公司) (股份代号:0151)截至2024年3月31日止年度之全年业绩公布财务摘要截至3月31日止年度 2024年2023年变动 主要收益表项目人民币千元人民币千元% 收益2358632722928219+2.9 毛利1099092110071028+9.1 营运利润56098254846711+15.7 本公司权益持有人应占利润39904743371584+18.4 主要财务比率%%个百分点 毛利率46.643.9+2.7 营运利润率23.821.1+2.7 本公司权益持有人应占利润率16.914.7+2.2 1中国旺旺控股有限公司(「本公司」)董事(「董事」)会(「董事会」)欣然公布本公司及其附属公司(统称「本集团」或「旺旺」)截至2024年3月31日止年度(「2023财年」)之经审核综合业绩,连同截至2023年3月31日止年度(「2022财年」)之比较数字如下: 综合收益表截至2024年3月31日止年度截至3月31日止年度附注2024年2023年人民币千元人民币千元收益32358632722928219 销货成本(12595406)(12857191)毛利1099092110071028 其他收益-净额4359516262185其他收入323748380821 分销成本(3021220)(3018130) 行政费用(3043140)(2849193)营运利润56098254846711融资收入77014163480 融资成本(281794)(221933) 融资成本-净额(204780)(58453) 应占联营公司盈利╱(亏损)422(8308)除所得税前利润54054674779950 所得税费用5(1422288)(1417239)年度利润39831793362711 应占利润: -本公司权益持有人39904743371584 -非控制性权益(7295)(8873) 39831793362711 本公司权益持有人应占利润的每股盈利 每股基本盈利6人民币33.65分人民币28.35分 每股摊薄盈利6人民币33.65分人民币28.35分 2综合全面收益表 截至2024年3月31日止年度截至3月31日止年度 2024年2023年 人民币千元人民币千元年度利润39831793362711其他全面亏损其后可能会重分类至损益之项目 货币汇兑差额(218233)(200841)其后不会重分类至损益之项目 退休福利责任之重新计量(818)862 按公平值透过其他全面收益记账的金融资产之价值变动18974(7979) 年度其他全面亏损(200077)(207958)年度全面收益总额37831023154753 应占年度全面收益总额: -本公司权益持有人37973803175808 -非控制性权益(14278)(21055)总计37831023154753 3综合资产负债表 于2024年3月31日 2024年2023年 附注3月31日3月31日人民币千元人民币千元资产非流动资产 物业、机器及设备52943705664517投资物业3262233718无形资产94447906 联营公司投资–107766递延所得税资产425859379884按公平值透过其他全面收益记账的金融资产249720146133使用权资产9741721076309长期银行存款75850005752000非流动资产总额1457118713168233流动资产存货24150503142103贸易应收款8832245853937 预付款项、其他应收款及其他资产1215649902205 按公平值透过损益记账的金融资产1591–现金及银行存款84213467907599流动资产总额1288588112805844总资产2745706825974077 42024年2023年 附注3月31日3月31日人民币千元人民币千元权益本公司权益持有人应占权益股本17857401795722储备1457968712856051小计1636542714651773非控制性权益4031152297总权益1640573814704070负债非流动负债借款1024617962060307租赁负债48049132276递延所得税负债182905196035其他非流动负债115424106410非流动负债总额28081742495028流动负债贸易应付款9997945970395应计费用及其他应付款25209092468580 合约负债 3(b) 1316727 1591926当期所得税负债380729328502借款1028893283282014租赁负债137518133562流动负债总额82431568774979总负债1105133011270007总权益及负债2745706825974077 5综合财务报表附注 截至2024年3月31日止年度 1.一般资料 中国旺旺控股有限公司(「本公司」)及其附属公司(统称「本集团」)主要从事制造及分销食品和饮料。本集团的活动主要在中华人民共和国(「中国」)进行,其产品亦销往北美、东亚、东南亚及欧洲。 本公司于2007年10月3日根据开曼群岛公司法在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司。本公司的注册办事处地址为Maples Corporate Services Limited P.O. Box 309 Ugland House Grand Cayman KY1-1104 Cayman Islands。 本公司股份自2008年3月26日起首次在香港联合交易所有限公司主板上市。 除有特别注明外,该等财务报表以人民币(「人民币」)呈列,且所有数值均调整至最近的千元单位。 2.重大会计政策 除另有说明外,重大会计政策在所列报的所有年度内贯彻应用。 2.1编制基准 本集团综合财务报表乃根据香港会计师公会(「香港会计师公会」)颁布的香港财务报告准则(包括所有香港财务报告准则、香港会计准则(「香港会计准则」)及诠释)以及香港公司条例的披露规定编制。综合财务报表按照历史成本法编制,惟按公平值透过其他全面收益记账(「按公平值透过其他全面收益记账」)的金融资产和按公平值透过损益记账(「按公平值透过损益记账」)的金融资产(按公平值列账)除外。 编制符合香港财务报告准则的财务报表需要使用若干关键会计估计。这亦需要管理层在应用本集团的会计政策过程中行使其判断。 2.2会计政策及披露之变动 本集团于本年度的财务报表首次采纳以下新订及经修订香港财务报告准则。 香港财务报告准则第17号保险合约香港会计准则第1号及香港财务报告会计政策之披露准则实务报告第2号之修订香港会计准则第8号之修订会计估计之定义香港会计准则第12号之修订与单一交易产生之资产及负债相关之递延税项 香港会计准则第12号之修订国际税务改革—支柱二模板规则 6适用于本集团的新订及经修订香港财务报告准则之性质及影响载列如下: 香港会计准则第1号之修订规定实体披露彼等之重大会计政策资料而非主要会计政策。倘连同实体财务报表内其他资料一并考虑,会计政策资料可以合理预期会影响一般用途财务报表之主要使用者根据该等财务报表所作出之决定,则该会计政策资料属重大。香港财务报告准则实务报告第2号之修订作出重大判断就如何将重要性概念应用于会计政策披露提供非强制指引。该等修订对本集团财务报表中任何项目的计量、确认或呈列并无任何影响。 香港会计准则第8号之修订厘清会计估计变动与会计政策变动之分别。会计估计之定义为存在计量不确定性之财务报表内之货币金额。该等修订亦厘清实体如何使用计量技术及输入数据编制会计估计。该等修订还阐明实体如何使用计量技术及输入值以制定会计估计。由于本集团使用的方法及政策与该等修订一致,因此该等修订对本集团的财务报表并无影响。 香港会计准则第12号之修订与单一交易产生之资产及负债相关之递延税项缩小香港会计准则第12号首次确认例 外情况之范围,使其不再适用于产生同等之应课税及可扣减暂时性差额之交易,例如租赁及退役责任。因此,实体须就该等交易产生之暂时性差额确认递延税项资产(前提是有充足应课税溢利)及递延税项负债。 在首次应用该等修订之前,本集团并无就租赁交易应用初始确认例外情况,并已确认相关递延税项,惟本集团过往就源自单项交易的使用权资产及相关租赁负债按净额厘定暂时性差额。首次应用该等修订后,本集团单独厘定相关使用权资产及租赁负债的暂时性差额。该变动主要影响财务报表中递延税项资产组成部分的披露,但由于相关递延税项余额符合香港会计准则第12号所订明的抵销资格,故概不影响综合资产负债表所呈列的递延税项余额。 香港会计准则第12号之修订国际税务改革-第二支柱范本规则对执行由经济合作与发展组织发布的第二支柱范本规则而产生的递延税项的确认和披露引进了一项强制性临时豁免。该等修订还对受影响的实体引进了披露要求以协助财务报表的使用者更加了解实体在第二支柱所得税的风险,包括于第二支柱立法生效期间单独披露第二支柱所得税相关的当前税项,以及于立法制定或实质上制定但尚未生效期间披露其第二支柱所得税风险的已知或可合理估计的资料。本集团已追溯应用该等修订及强制性临时豁免。 72.3已颁布但尚未生效的香港财务报告准则 本集团并无于该等财务报表应用以下已颁布但尚未生效的经修订香港财务报告准则。本集团拟于该等经修订香港财务报告准则生效时予以应用(如适用)。 香港财务报告准则第10号及香港会计准则投资者与其联营公司或合营企业之间之资产出售 第28号之修订或注资3香港财务报告准则第16号之修订售后租回的租赁负债1 香港会计准则第1号之修订负债分类为流动或非流动(「2020年修订」)1、4 香港会计准则第1号之修订附带契诺之非流动负债(「2022年修订」)1、4香港会计准则第7号及香港财务报告准则供应商融资安排1 第7号之修订香港会计准则第21号之修订缺乏可兑换性2 1于2024年1月1日或之后开始之年度期间生效 2于2025年1月1日或之后开始之年度期间生效 3未确定强制生效日期,惟可供采纳 4由于2020年修订及2022年修订,香港诠释第5号财务报表的呈报-借款人对载有按要求偿还条款的定期贷 款的分类已修订相应措辞,以使其保持一致而结论保持不变本集团正评估该等经修订香港财务报告准则于初次应用后的影响。迄今为止,本集团认为该等经修订香港财务报告准则不会对本集团经营业绩及财务状况造成重大影响。 83.收益及分部资料 执行董事为主要营运决策者。执行董事负责审阅本集团之内部报告,以评估表现及分配资源。管理层乃根据该等报告厘定营运分部。 执行董事从产品的角度考虑业务及根据除所得税前利润(不计对未分配成本、融资成本-净额及应占联营公司盈利╱(亏损)的分配)为基准计量的分部损益评估营运分部之表现。管理层评估米果、乳品及饮料、休闲食品和其他产品之表现。 本集团的营运主要以下列四个业务分部统筹,包括生产及销售: -米果产品,包括糖衣烧米饼、咸酥米饼及油炸小食,以及大礼包; -乳品及饮料,包括风味牛奶、常温酸奶、乳酸饮料、即饮咖啡、果汁饮料、运动饮料、凉茶及奶粉; -休闲食品,包括糖果、冰品、小馒头和果冻、豆类、果仁和其他;及-其他产品,主要为酒类及其他食品。 本集团超过90%的收益及业务都是在中国进行及本集团超过90%的非流动资产位于中国。 截至2024年及2023年3月31日止各年度,概无来自本集团单一客户的销售的收益占本集团总收益的10%或以上。 (a) 分部资料 本集团截至2024年及2023年3月31日止年度的收益如下: 截至3月31日止年度 2024年2023年 人民币千元人民币千元米果59768675843348乳品及饮料1195563311130495休闲食品55018085820262其他产品152019134114总收益2358632722928219 9截至2024年3月31日止年度分部资料如下: 截至2024年3月31日止年度米果乳品及饮料休闲食品其他产品集团人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元分部业绩收益597686711955633550180815201923586327收益确认时间于某一时间点597686711955633550180815201923586327 分部利润╱(亏损)152824038788371104997(51825)6460249 未分配成本(850424) 融资成本-净额(204780)应占联营公司盈利422除所得税前利润5405467 所得税费用(1422288)年度利润3983179计入收益表之其他分部项目 物业、厂房及设备折旧220235321999217407639760280使用权资产折旧4174194078434459946189210 投资物业折旧–––11811181 物业、厂房及设备、使用权资产及无形资产未分配折旧及摊销22833资本开支按分部划分之资本开支139164932938679426753346004未分配资本开支59693资本总开支405697 10分部资产不包括现金及银行存款、长期银行存款、联营公司投资,以及其他未分配的总部及公司资产,因该等 资产按集团层面管理。分部负债不包括借款及其他未分配的总部及公司负债,因该等负债按集团层面管理。 于2024年3月31日的分部资产及负债如下: 2024年3月31日 米果乳品及饮料休闲食品其他产品集团人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元分部资产及负债分部资产22994296119449281362111553811348037未分配资产102685现金及银行存款8421346长期银行存款7585000总资产27457068分部负债138198328036741293118368565515631未分配负债184575借款5351124总负债11051330 11截至2023年3月31日止年度分部资料如下: 截至2023年3月31日止年度米果乳品及饮料休闲食品其他产品集团人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元分部业绩收益584334811130495582026213411422928219收益确认时间于某一时间点584334811130495582026213411422928219分部利润129413030995341263926442465701836 未分配成本(855125) 融资成本-净额(58453) 应占联营公司亏损(8308)除所得税前利润4779950 所得税费用(1417239)年度利润3362711计入收益表之其他分部项目 物业、厂房及设备折旧217792324582216132520759026使用权资产折旧32897755693754210819156827 投资物业折旧–––11801180 物业、厂房及设备、使用权资产及无形资产未分配折旧及摊销15621资本开支按分部划分之资本开支17346913985511321338524465061未分配资本开支66231资本总开支531292 12于2023年3月31日的分部资产及负债如下: 2023年3月31日 米果乳品及饮料休闲食品其他产品集团人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元分部资产及负债分部资产24954046348825313666312146812102360未分配资产104352现金及银行存款7907599长期银行存款5752000联营公司投资107766总资产25974077分部负债146570328524691485253361965839621未分配负债88065借款5342321总负债11270007 (b) 有关客户合约的负债 本集团已确认以下有关客户合约的负债: 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元 合约负债-米果333750402635 合约负债-乳品及饮料672218775203 合约负债-休闲食品309687404499 合约负债-其他10729589 13167271591926 13下表列示当前报告期内所确认收益与结转合约负债相关的金额。 截至3月31日止年度 2024年2023年 人民币千元人民币千元 年初计入合约负债结余的已确认收益: 米果402635295195乳品及饮料775203678570休闲食品404499275501其他95896326 15919261255592 本集团选择权宜务实行事,并无披露余下的履约责任,因所有相关合约的年期为一年或以下。 4.其他收益-净额 截至3月31日止年度 2024年2023年 人民币千元人民币千元汇兑净收益3053117600 捐赠开支(31755)(38543) 出售物业、机器及设备及土地使用权之(亏损)╱收益(8214)9349 提早终止租约收益–60长期银行存款所得收益338040241394赔偿收入1662014196其他1429418129总计359516262185 145.所得税费用 截至3月31日止年度 2024年2023年 人民币千元人民币千元当期所得税年度利润的当期所得税12601811056751递延所得税中国境内附属公司股息之预扣税208061347500 税务亏损及暂时性差异的产生及转回(45954)12988总计14222881417239 本公司根据开曼群岛公司法在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司,因此,本公司获豁免缴纳开曼群岛所得税。 截至2024年3月31日止年度,于中国境内注册成立的企业须按25%(截至2023年3月31日止年度:25%)税率缴纳企业所得税(「企业所得税」)。 于截至2024年3月31日止年度,在其他地方注册成立的企业须按当地现行的所得税率0%至30%(截至2023年3月31日止年度:0%至30%)缴纳税项。 根据中国新企业所得税法,由2008年1月1日起,倘中国境外直属控股公司的中国境内附属公司宣派2008年1月1日后所赚取利润的股息,直属控股公司通常减按10%税率缴付预扣税。根据适用的税收协定安排及中国大陆税法规定,倘中国境内附属公司的直属控股公司在新加坡或香港成立,并持有中国境内附属公司不少于25%权益,以及符合中国境内附属公司受益所有人身份,则较低的5%预扣税税率可能适用。 6.每股盈利 (a) 基本每股基本盈利按本公司权益持有人应占利润除以本年度已发行普通股之加权平均数计算。 截至3月31日止年度 2024年2023年 本公司权益持有人应占利润(人民币千元)39904743371584 已发行普通股加权平均数(千股)1185967111891247 每股基本盈利人民币33.65分人民币28.35分 15(b) 摊薄 由于本公司并无摊薄股份,故每股摊薄盈利与每股基本盈利相等。 7.股息 截至3月31日止年度 2024年2023年 人民币千元人民币千元 截至2023年3月31日止年度已付中期股息每股普通股1.14美仙–934688 拟派末期股息每股普通股3.30美仙(截至2023年3月31日止年度:2.10美仙)(附注(a)) 2787496 1717709 27874962652397 附注: (a) 于2024年6月25日,董事会建议派付截至2024年3月31日止年度的末期股息每股普通股3.30美仙(截至2023年3月31日止年度:2.10美仙),共计人民币2787496000元(截至2023年3月31日止年度:人民币1717709000元)。 截至2024年3月31日止年度的拟派末期股息乃按照于本报告日期已发行股份总数计算。派付该末期股息之建议将于本公司股东周年大会上经股东批准。财务报表并无反映该应付股息。 于截至2024年3月31日止年度派付的股息为截至2023年3月31日止年度的末期股息人民币1791127000元,且已于 2023年9月派付。 168.贸易应收款 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元贸易应收款 -应收第三方880911884834 -应收关联方1638415562 897295900396 减:减值拨备(65050)(46459)贸易应收款净额832245853937本集团大部分的销售以款到发货的方式进行,透过现代分销渠道的信贷客户一般获授予60至90日的信贷期(截至 2023年3月31日止年度:60至90日)。 于2024年3月31日及2023年3月31日,贸易应收款基于发票日期的账龄分析如下: 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元 60日内422880451688 61至90日155801142285 91至180日243655246501 181至365日4981343248 365日以上2514616674 总计897295900396 于资产负债表日,本集团贸易应收款的账面值与其公平值相若。 本集团于报告日期的信贷风险最高承担额为上述贸易应收款的账面值。本集团并无持有任何抵押品作为抵押。 本集团应用香港财务报告准则第9号的简化方法计量预期信用损失,该方法就所有贸易应收款使用存续期预期亏损拨备。 179.贸易应付款 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元 应付第三方之贸易应付款997945970395 于2024年3月31日及2023年3月31日,贸易应付款基于发票日期的账龄分析如下: 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元 60日内870087833319 61至180日100130117463 181至365日89683798 365日以上1876015815 总计997945970395 于资产负债表日,贸易应付款的账面值与其公平值相若。 10.借款 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元非流动 长期借款-无抵押24617962060307流动 短期借款-无抵押28893283282014总借款53511245342321 18于资产负债表日的借款实际加权平均年利率如下: 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币3.16%2.32% 美元5.77%5.51% 其他货币0.66%0.64% 于2024年3月31日及2023年3月31日,本集团的借款应偿还款项如下: 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元 1年以内28893283282014 1至2年24617962060307 53511245342321 本集团借款的账面值以下列货币为单位: 2024年2023年 3月31日3月31日 人民币千元人民币千元人民币5091869528653美元1234564704337其他货币135799109331 53511245342321 19主席报告 各位股东大家好: 旺旺陪伴着一代又一代人长大,旺旺的粉丝也从60后、70后,一直到现在的00后、10后,旺旺通过一代代人的传承,将品牌价值发扬光大。旺旺的品牌得到消费者认可和喜爱,这是一种荣耀!更是一种责任!因此,我要求所有的旺旺人,一定要全心全意维护旺旺的金字招牌,这个金字招牌不仅要发扬光大,更要在一代代旺旺人的手中去传承,去创新!2023年,在大家的努力下,取得了一些成绩,除了获得「2023年消费者首选前十大品牌」及「TPM优秀 奖」之外,还有五家生产基地通过国家级绿色工厂认证,更是获得了中国工业奥斯卡之称的「中国工业大奖」,这些成就都是旺旺人的骄傲。 旺旺的海外市场也在稳步布局,在越南、美国、德国、印尼、泰国都设立了海外附属公司。我们要把海外的市场当未来的中国市场来做,加快步伐实现旺旺的「中国梦*世界梦」。同时,在国内将陆续依照生产线,成立新的事业部来扩大营运组织,推广OEM、自动售货机、数字营销等等,旺旺人一定要持续精耕细作。 无论多么困难的环境下,市场永远有机会。在别人没有信心的时候,我们更要秉持公司文化,从己出发,把握机会,实现超越。一个企业,向上的路最难走,未来的攀登可能会更累、更苦,但是我们有伙伴,有旺旺的家人,一起携手共进,奋勇向前。 2024年,新的一年,我要求旺旺人要做到管理突破、技术突破、业绩突破,要有责任与决心去突破。把旺旺每个产品都要做到极致,以旺旺的「中国梦*世界梦」为目标,发挥出中国龙的勇气与霸气,腾飞于世界。 蔡衍明董事会主席及行政总裁 2024年6月25日 20管理层讨论及分析 概览 集团2023财年总收益较去年同期成长2.9%,达到235.863亿人民币。其中乳品及饮料类收益较去年同期成长7.4%,糖果小类收益再创历史新高点。自动售货机、OEM渠道、海外市场的收益均保持双位数成长;集团在产品研发创新上持续的投入,令近5年内推出的新品占2023财年集团总收益比达双位数。 2023财年毛利率较去年同期上升2.7个百分点达46.6%,主系部分大宗原材料及包装材料价格回落, 及生产用工策略优化。受益于毛利率提升和费用控管,同时因2023财年所得税率较同期比降低, 2023财年本公司权益持有人应占利润额同比成长18.4%达到39.905亿人民币,权益持有人应占利润率 较去年同期上升2.2个百分点达到16.9%。 2023财年期间,集团持续优化供应链管理,提升了营运资本效率:存货周转天数较去年下降9天带动 现金周转天数较去年提速11天(2023财年平均65天,2022财年平均76天);运营资本效率及税前利润的提升,令本集团2023财年营运产生的现金同比增加11.677亿人民币,达到67.529亿人民币。 未来,集团将利用产品种类多元化的特点及产能优势,持续探索新兴渠道业务发展模式,并积极开拓海外市场。拓展消费场景,提升终端网点覆盖,更充分地满足消费者需求。 21经营综述 2023财年集团持续贯彻多元化发展的经营战略,夯实中长期增长动能。具体策略如下: (一)渠道的精耕及多元化发展 1.传统渠道:创建生动行销场景,拉动消费需求 传统渠道2023财年收益较去年同期恢复增长,其中牛奶小类高个位数成长,饮料小类双位数成长。集团深耕终端市场,弥补空白网点;以品牌形象-「旺仔」为载体,强化消费场景,开展颇具特色的终端行销活动,增强与消费者的互动,例如:因应「儿童节」、「考试」等场景,推出「蛋糕礼盒」、「金榜题名」等主题套装,深受消费者喜爱。差异化的产品策略,保持旺旺产品的曝光度,促进各类产品均衡发展。对于近两年线下兴起的零食量贩系统,集团也将采取深度合作。 2.现代渠道:持续推出新品,提高渠道渗透率 现代渠道2023财年收益较去年同期成长低中个位数,其中乳品及饮料类增速显着。通过实施差异化选品及上架策略,满足消费者不同消费场景中的购物偏好,例如:为便于消费者快速购买和携带,便利店通路上架PET包装「每日喝牛奶」系列产品,而大型商超则新增满足家庭消费需求的大规格装「雪饼」、「仙贝」产品。同时通过扩大终端网点及增加售卖品项,提升对消费者的服务能力。 3.持续创新的新兴渠道 2023财年新兴渠道收益保持高个位数成长,成为集团收益增长的重要动能及中长期发展策略。其中自动售货机渠道,因新型智能机柜扩大米果及休闲小食类的售卖机会,实现渠道收益同期比双位数增长。后续将通过增加自有机器投入及强化新兴渠道经销商的合作,进一步提升终端网点覆盖。 22受益集团乳品、饮料、母婴、米果、糖果等多品类的生产能力及产能优势,2023财年OEM 渠道收益同比高速增长。未来将持续探索代工合作模式,加快供应链响应速度,拓展代工品类和合作区域。 通过优化营销策略、提升资源投放效率,2023财年集团新兴渠道的盈利能力也得到显着提升。 4.持续增长的海外市场 2023财年集团海外收益实现中至高双位数成长。亚洲、美洲及大洋洲收益增速显着;得益于 集团的品牌优势及生产研发能力,海外市场三大类均实现增长,其中糖果类产品在开拓海外市场上取得显着进展。 截止2023财年末,集团在5个国家设立海外附属公司(越南、泰国、印尼、德国、北美)。根据不同经济体国家的特点,因地制宜探索符合当地市场的经营模式和方法。开展多元化的行销推广活动,如TikTok的短视频、季节限定的快闪门店、终端试吃活动等,提高旺旺品牌在海外市场认知度及产品曝光度。 越南工厂已正式投产,将助力东南亚市场的深耕,并将有望进一步拓展集团在海外售卖的品类及区域。 (二)差异化的品牌定位及活泼多元的数字行销 集团采用品牌差异化策略,利用生产资源研发个性化新品,如专注健康赛道的零食品牌「FixXBody」、辣味零食品牌「Mr. Hot辣人」等,并通过多元化渠道分销,满足不同消费者需求。集 团在第六届iSEE奖项中,「旺仔儿童坚果牛奶」荣登「iSEE创新品牌百强榜」,「每日喝牛奶」荣登 「iSEE创新技术TOP榜」,「旺旺豌豆酥」荣获「iSEE全球美味奖」三星等。过去5年推出的新品占集团2023财年收益的双位数比例。未来集团将继续秉承「健康、美味、高品质」的产品理念,为消费者提供更多健康选择。 23活泼多元的数字行销 集团以多元化的创意方式,打造场景与产品强紧密联系的场景营销,强化与消费者互动,彰显「健康、快乐、活力」的品牌形象。 在考季期间,推出旺仔坚果牛奶「学业版包装」,通过线上互动和线下快闪祈福活动,打造考季场景营销,强化消费者对旺仔坚果奶认知。此外,在劳动节、儿童节、开学季、中秋节、国庆节等节日,集团通过线上营销与线下场景结合,营造产品与节日的联系。例如,在儿童节,与经销商合作推出「6.1旺仔欢乐礼盒」,用透明蛋糕礼盒装载旺旺产品,并在终端特陈造势,赢得消费者喜爱。在龙年到来之际,集团以「祥龙聚旺」为主题,通过创意线上小游戏、红包封面和短视频宣传等方式,结合线下年节集市等,与消费者直接互动,将品牌形象融入春节氛围之中。 未来,集团将持续创造趣味内容,与消费者保持密切互动,共同打造愉悦的零食体验。 收益 集团2023财年总收益较去年同期成长2.9%,达到235.863亿人民币。其中乳品及饮料类收益同比成长7.4%,达119.556亿人民币。米果大类受益于海外市场及新兴渠道的持续增长,其整体收益成长 2.3%,达到59.769亿人民币;受冰品作业节奏的影响,休闲食品类收益同比衰退5.5%,达到55.018 亿人民币,另糖果小类产品在本年收益创历史新高点。 集团产品保持着均衡发展趋势,米果及休闲食品类合计占2023财年总收益比为49%,乳品及饮料类占51%。 24米果类2023财年米果大类收益同比增长2.3%,达59.769亿人民币,海外市场及新兴渠道(分别占米果大类收益约20%及10%)较去年同期保持双位数增长。集团米果产品的研发和生产能力,推动海外米果市场的开拓;渠道的多元化策略,增加了米果售卖场景和终端覆盖:自动售货机智能化的升级,增加米果类产品的售卖机会,同时内容电商等新零售运营模式均实现了双位数增长。 以糯米为原料的新产品-「小小米脆」,以其独特的口感和健康理念,成为消费者小酌时首选搭配零食,受到新锐白领和Z世代消费者的广泛欢迎。定制礼包满足了客户差异化需求,2023财年收益突破 4千万人民币;创新的消费场景:以雪饼、仙贝、小小酥的产品为形象,创造游戏虚拟偶像,并结合 游戏与线下主题门店营销活动,满足年轻消费者在不同消费场景下的个性化需求。 乳品及饮料类 乳品及饮料类2023财年收益同比增长7.4%,达119.556亿人民币,旺仔牛奶和饮料小类的收益分别实现高个位数和中高个位数成长,其中「O泡果奶」实现双位数成长。 广受消费者喜爱的旺仔牛奶「56民族罐」,以红色包装+经典可爱的旺仔形象「返场」上市销售,再次激发了消费者的收藏热情和复购意愿,带动销量的增长。同时集团持续强化产品管理,夯实业务作业,并补强终端门店的覆盖。同时,结合开学季、毕业季等丰富的社交场景,推出特色终端陈列。 同时对于餐饮渠道、早餐店、特通渠道的加油站等网点的每年扩张,带动2023财年罐装牛奶的销量同比增长了双位数。 为迎接2024年巴黎夏季奥运会,旺仔牛奶将推出限定运动版,将「运动旺旺,中国旺旺」的祝福送给所有运动员。此外,以生乳为原材料的健康乳品系列「每日喝牛奶」,低糖「O泡果奶」系列等产品的陆续上市,满足消费者不同的消费需求。 25休闲食品类 2023财年休闲食品类收益较去年同期衰退5.5%,达55.018亿人民币,主系收益占比双位数的冰品小 类因作业节奏等因素,收益同期比下降所致,冰品2023自然年(1-12月)收益与去年同期比增长中个位数。此外,2023财年糖果小类创历史收益新高点。 糖果小类收益较去年同期成长中高个位数。与「家有喜事」这一消费场景链接及营销互动,带动牛奶糖收益实现双位数成长;多元化渠道策略及特色新品拉动海外市场及新兴渠道实现双位数增长;海 外市场快速增长得益于集团糖果的研发创新能力和生产品质保证。多元且具特色的新品,如独特口感兼具趣味性的「充气咬咬糖」,带给消费者新鲜体验,契合新兴渠道的消费场景。 销货成本 2023财年集团销货成本125.954亿人民币,较去年同期下降2.0%。主系部分大宗原材料及包装材料单 位耗用成本同比下降,其中:棕榈油、原纸、铁皮单位耗用成本较去年同期下降双位数,进口全脂奶粉单位耗用成本高个位数下降,抵消白砂糖、明胶单位耗用成本双位数上涨;此外,用工策略的优化提升用人效率,致销货成本下降。 集团将不断打造柔性生产的生态布局,从通过技术创新提高自动化水平,优化供应链布局,以及将管理优化和精益生产协同等,多方面优化成本效率及效益。 毛利 2023财年集团毛利率较去年同期上升2.7个百分点,为46.6%。主系部分大宗原材料及包装材料单位 耗用成本下降,及产品价格管理和销售结构的优化助力提升单位售价,此外渠道多元化拓展和产品规格升级,综合提升产品获利能力。2023财年下半年受益于奶粉使用价格进一步下降,毛利率较上半财年上升2.6个百分点,达到47.8%。收益及毛利率的上升,致毛利额较去年同期上升9.1%,至 109.909亿人民币。 26米果类 2023财年米果类毛利率46.0%,较去年同期上升3.4个百分点。主系:棕榈油单位耗用成本较去年同 期下降双位数,及用人效率的提升,并配合生产布局的优化所致。集团将持续推出特色新口味产品、完善产品规格,以巩固产品获利能力。 乳品及饮料类 2023财年乳品及饮料类毛利率48.5%,较去年同期上升3.7个百分点。主系:原纸、铁皮包装材料单 位耗用成本同比下降双位数,以及奶粉单位耗用成本在下半财年同比降幅扩大至中双位数,致全年同比下降高个位数。 进入2024财年,受益于奶粉库存采购平均成本同比下降及进口奶粉关税政策的调整,毛利率有望进一步改善。集团也在不断完善多元化的采购策略和精细化库存管理,持续开拓销售渠道网络布局,产品规格升级,保持该类产品的良好获利水平。 休闲食品类 2023财年休闲食品类毛利率44.0%,较去年同期上升0.6个百分点。主系较高毛利率的糖果和多元化 的新品销售占比上升,以及原纸、塑料膜和塑料粒子等单位耗用成本较去年同期下降,抵消白糖、明胶等成本上涨。 集团将不断追求精益生产、提高自动化水平,优化生产和供应链布局,和推出具有竞争力的差异化新品,完善产品价格带,以提高该类产品获利能力。 分销成本 2023财年分销成本较2022财年微幅增加309万人民币,上升0.1%,达30.212亿人民币;分销成本占收 益比率较2022财年同期下降0.4个百分点至12.8%,主系因部分运线优化,运费占收益比率较上财年同期下降0.3个百分点至3.7%。广促费用占收益比率为2.5%,与2022财年基本持平。 27行政费用 2023财年行政费用较2022财年上升6.8%达30.431亿人民币,较上财年同期增加1.939亿人民币,行政 费用占收益比率为12.9%,较2022财年上升0.5个百分点。 营运利润 受益于收益增长及毛利率提升,本集团2023财年的营运利润较2022财年同比增加7.631亿人民币,成长15.7%,达到56.098亿人民币。营运利润率较2022财年上升2.7个百分点达到23.8%。 融资成本 2023财年本集团融资成本2.818亿人民币,较2022财年增加5986万人民币。融资成本的增加主系2023 上半年财年因美元不断加息致本集团美元借款利率上涨所致;2023下半财年,管理层用较低利率的人民币借款置换利率较高的美元借款,从而使得本集团2023下半财年融资成本显着下降。管理层未来将继续对利率的变动保持密切关注,使集团融资成本保持良好水平。 所得税费用 本集团2023财年所得税费用14.223亿人民币,所得税率26.3%,较2022财年下降3.3个百分点,主系 2022财年预扣税增加,故该年度所得税率偏高,2023财年所得税率已恢复正常水平。 本公司权益持有人应占利润综上,2023财年本公司权益持有人应占利润较2022财年上升18.4%达到39.905亿人民币,权益持有人应占利润率较去年同期上升2.2个百分点达到16.9%。 28流动性与资本财力 现金与借款 本集团于2024年3月31日净现金(现金及银行存款(含长期银行存款)减去借款)为106.552亿人民币,较 2023年3月31日(83.173亿人民币)增加23.379亿人民币。 本集团营运所需资金及资本开支主要来源于内部营运产生的现金流量及主要往来银行提供的信贷额度。于2024年3月31日,本集团银行存款(含长期银行存款75.850亿人民币)余额为160.063亿人民币(其中人民币约占90%,约为143.614亿人民币),较2023年3月31日(136.596亿人民币)增加了23.467亿人民币。 本集团于2024年3月31日的总借款为53.511亿人民币,较2023年3月31日(53.423亿人民币)增加880万人民币,主要为人民币借款。其中短期借款为28.893亿人民币,较2023年3月31日(32.820亿人民币,)减少3.927亿人民币;长期借款为24.618亿人民币,较2023年3月31日(20.603亿人民币)增加了 4.015亿人民币。 本集团于2024年3月31日的净权益负债率(扣除现金及银行存款(含长期银行定期存款)的总借款除以 期末总权益(不含非控制性权益))为-0.65倍(2023年3月31日:-0.57倍)。本集团目前拥有充足的现金及银行信贷额度,既能满足本集团营运资金的需求,也能满足将来投资机会的资金需求。管理层也会随时针对国内外金融环境变化做出审慎财务安排及决定。 现金流量 2023财年,本集团营运活动产生的现金净流入为51.514亿人民币,主系所得税前溢利54.055亿人民币;融资活动产生的现金净流出为24.361亿人民币,主系支付股息流出17.911亿人民币;投资活动产生的现金净流出为26.438亿人民币,主系于原到期日三个月以上银行存款较2023年3月31日增加 23.447亿人民币。最后,截止于2024年3月31日的现金及银行存款为84.213亿人民币,加上长期银行 存款75.850亿人民币后合计为160.063亿人民币。 29资本开支 2023财年,本集团的资本开支为4.057亿人民币(截至2023年3月31日止年度:5.313亿人民币)。本集团分别投入了大约1.392亿人民币、9329万人民币和8679万人民币用于增加三大类产品(米果类、乳品及饮料类及休闲食品类)的生产厂房和设备,主系越南新建厂房与设备及更新国内部分老旧厂房与生产设施以因应未来集团成长所需。此外,有部分用于资讯设施和包装设施等的投入。 上述资本开支的筹措主要来源于公司的内部现金流以及银行信贷额度。 存货分析 存货主要包括米果类、乳品及饮料类、休闲食品类及其它类的制成品、运送中货物和在制品,以及原材料和包装材料。 下表列示了本集团截至2024年3月31日止年度与截至2023年3月31日止年度的存货周转天数: 截至2024年截至2023年 3月31日止年度3月31日止年度 存货周转天数8190 存货周转天期较2022财年减少9天达81天,得益于供应链及营运资本效率的提升及部分大宗物料价格回落所致。 于2024年3月31日存货金额为24.151亿人民币,较2023年3月31日存货金额31.421亿人民币减少7.270亿人民币。 30贸易应收款 本集团的贸易应收款,指的是本集团对客户赊销产生的应收款项。本集团的赊销期限通常是60天至 90天。本集团对中国的大部份客户以款到发货的方式销售产品。本集团只给予现代分销渠道及部分 新兴渠道的信贷客户提供赊销,由他们将产品销售给本集团的最终消费者。 下表列示了截至2024年3月31日止年度与截至2023年3月31日止年度本集团的贸易应收款周转天数: 截至2024年截至2023年 3月31日止年度3月31日止年度 贸易应收款周转天数1315贸易应付款本集团的贸易应付款主要由赊购原材料产生。我们的供应商给予的信贷条件一般为30天至60天(从收到货物及发票后的日期算起)。 下表列示了截至2024年3月31日止年度与截至2023年3月31日止年度本集团的贸易应付款周转天数: 截至2024年截至2023年 3月31日止年度3月31日止年度 贸易应付款周转天数2929资产抵押 于2024年3月31日,本集团并无任何资产抵押。 31人力资源和员工薪酬 2023财年本集团平均员工人数约为39887人,较截止2023年3月31日止年度平均人数减少1342人, 主系管理层提升人效。2023财年总薪酬为45.224亿人民币,较2022财年总薪酬减少4165万人民币,下降0.9%。员工的薪酬包括固定工资,佣金及津贴(如适用),以及基于本集团及个人表现的年终奖励。 本集团长期关注对员工的持续教育和培训计划并有相当资源投入,本集团经常在必要时给相关的工作人员提供外部及内部的培训课程,以便不断提升员工的专业知识与技能。 外汇风险 本集团呈列货币为人民币,但本公司的功能货币仍为美元,而本集团90%以上经营活动在中国大陆地区,中国大陆地区附属公司的功能货币为人民币。本集团的外汇风险主要源自境外的原物料采购、设备采购和海外股利支付,及若干已确认资产或负债,以及以人民币列值之附属公司借贷,其功能货币为美元。 股息 本公司一直以来以股东利益最大化为目的,在考虑所有相关因素(外部和内部)后,以审慎的方式执行其派发现金股息和进行股份回购的政策。董事会建议拟派2023财年末期股息每股3.30美仙,约为 3.90亿美元(折合约27.90亿人民币)。2023财年股息合计每股3.30美仙(2022财年:每股3.24美仙),约 为3.90亿美元(2022财年:约为3.85亿美元),约合2023财年本公司权益持有人应占利润的70%。 32审核及风险管理委员会 本公司审核及风险管理委员会由5名独立非执行董事李国明先生(主席)、贝克伟博士、谢天仁先生、潘志强先生及江何佩琼女士组成。 审核及风险管理委员会已与管理层及本集团之外聘核数师审阅本集团所采纳之会计原则及惯例,并讨论内部监控及截至2024年3月31日止年度之财务报告事宜。审核及风险管理委员会亦已审阅截至 2024年3月31日止年度之财务业绩。 安永会计师事务所的工作范围本集团之外聘核数师安永会计师事务所已就本集团截至2024年3月31日止年度的初步业绩公布中所列 关于本集团综合收益表、综合全面收益表及综合资产负债表及其相关附注的数字与本集团截至2024年3月31日止年度的综合财务报表所载数字核对一致。安永会计师事务所就此执行的工作不构成根据香港会计师公会颁布的香港审计准则、香港审阅聘用准则或香港核证聘用准则而进行的核证聘用,因此安永会计师事务所并无对初步业绩公布发出任何核证。 企业管治常规于截至2024年3月31日止年度期间,本公司已遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则(「上市规则」)附录C1第二部分企业管治守则(「企业管治守则」)所载的守则条文规定,惟关于守则条文第C.2.1条有所偏离除外。 守则条文第C.2.1条 根据守则条文第C.2.1条,主席与行政总裁的角色应予区分,不应由一人同时兼任。由于蔡衍明先生担任主席兼行政总裁两个职务,故本公司偏离此条文。蔡先生为本集团之创办人,于食品及饮料行业拥有逾47年经验。考虑到本集团目前之发展阶段,董事会认为,由一人同时兼任主席与行政总裁,在实施并执行本集团的业务策略时,可为本公司提供强大而贯彻之领导。然而,本集团将根据届时情况不时检讨现行架构。 本公司将参考企业管治的最新发展定期检讨及提升其企业管治常规。 33董事进行证券交易之标准守则本公司已采纳上市规则附录C3就董事进行证券交易之上市公司董事进行证券交易的标准守则(「标准守则」)。本公司已向每位董事查询,并获得所有董事确认,彼等于截至2024年3月31日止年度期间已遵守标准守则所订之标准。 购买、出售或赎回本公司上市证券 于截至2024年3月31日止年度期间,本公司在香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)以总额(不包括费用)320720120港元购回合共70138000股股份,该等已购回之股份已随后注销。期间于香港联交所购回股份之详情如下:购回已付已付已付总额 购回月份股份总数每股最高价每股最低价(不包括费用)港元港元港元 2023年4月26770005.004.9913383000 2023年10月145130005.064.6370867170 2023年11月53000004.654.3624098910 2023年12月235180004.704.42107499110 2024年1月164000004.644.2371723480 2024年2月77300004.344.1933148450 70138000320720120 本公司董事相信上述回购乃符合本公司及其股东之最佳利益,并可提高本公司之每股盈利。 截至2024年3月31日止年度及直至本公布日期,除本公布披露的股份购回外,本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司之上市证券。 34股东周年大会 本公司应届股东周年大会(「股东周年大会」)拟于2024年8月27日举行。股东周年大会通告将于适当时候于本公司的网站刊载及寄发予本公司股东。 为确定有权出席股东周年大会并于会上投票,所有转让文件连同有关之股票须于2024年8月21日下午 4时30分前送达本公司之香港股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司,地址为香港湾仔皇后大 道东183号合和中心17楼1712至1716号舖办理股份过户登记手续。本公司将由2024年8月22日至2024年8月27日(包括首尾两天)暂停办理股份过户登记手续。 拟派股息及为厘定符合获派建议股息资格而暂停过户登记 董事会建议就截至2024年3月31日止年度派发末期股息每股3.30美仙。派息建议待股东于股东周年大会上批准后,拟派末期股息将于2024年9月19日或前后派付。于开曼群岛主要股东名册登记之股东将会自动以美元收取彼等之现金股息,而于香港股东名册分册登记之股东将自动以港元收取彼等之现金股息。以港元派付之末期股息将按于2024年8月27日(即提呈该股息予本公司股东于股东周年大会上批准派发该股息建议当日)之美元兑港元之汇率换算。 为确定符合获派上述末期股息资格,所有转让文件连同有关之股票须于2024年8月30日下午4时30分前送达本公司之香港股份过户登记分处香港中央证券登记有限公司,地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716号舖办理股份过户登记手续。本公司将由2024年8月31日至2024年9月4日(包括首尾两天)暂停办理股份过户登记手续。 承董事会命中国旺旺控股有限公司蔡衍明主席香港,2024年6月25日于本公布日期,执行董事为蔡衍明先生、蔡绍中先生、蔡旺家先生、黄永松先生、朱纪文先生、蔡明辉先生及黎康仪女士;非执行董事为槇春夫先生及郑文宪先生;以及独立非执行董事为 贝克伟博士、谢天仁先生、李国明先生、潘志强先生及江何佩琼女士。 35