经纪业务、相关咨询服务及保证金融资业务
本集团主要透过其香港证券及期货条例项下的第一类(证券交易)、第二类(期货交易)、第四类(就证券提供咨询)及第五类(就期货提供咨询)持牌业务向客户提供期货及期权、股票期权及证券经纪,相关的咨询服务及保证金融资服务。本集团的收益主要来自作为介绍人经纪或直接从客户就其交易的执行或促进获取经纪费用,或提供给客户的保证金融资中收取利息。
于截至二零二三年十二月三十一日止年度(「本年度」),经纪服务、相关的咨询服务及保证金融资业务的收益约为22.4百万港元,较截至二零二二年十二月三十一日止年度(「上一年度」)增加约18.3百万港元或约447%。有关增加的主要原因来自借鉴于和一家香港介绍人经纪的合作来提供保证及融资给我们客户、配售费收入的增加及顾问费收入增加的贡献。
放债业务
本集团透过其全资子公司骏溢财务有限公司进行放债业务。本集团主要利用其内部资源为其放债业务提供资金。我们的目标贷款规模介乎约500万港元至2,000万港元,旨在相对于集团总资产规模维持适当的风险分散。每笔贷款可能有抵押或无抵押,相应的利率将根据当时的市场情况进行调整。本集团通常透过业务合作伙伴的推荐或从本集团员工取得来识别其客户。对于有抵押的贷款,我们的目标客户范围相对广泛,因为我们更关注可接受的抵押率和抵押品的流动性。对于无抵押贷款,我们将专注于信用记录良好及还款来源较强的客户。
截止二零二三年十二月三十一日,本集团的应收贷款及利息余额约扣除大约120万港元(二零二二年:140万港元)的预期信贷损失后约为13.8百万港元(二零二二年:27.8百万港元)。本集团本年度从营收贷款取得利息收入大约为1.7百万港元(上一年度:2.9百万港元)。应收贷款及利息余额的减少主要由于年内部分贷款获得偿还而鉴于二零二三年上半年的现金流较为紧张,所以未有放出新的贷款。
截止二零二三年十二月三十一日,有七笔未偿还贷款,本金金额约为20万港元之4.2百万港元,当中四笔贷款以香港住宅物业作为抵押,其抵押率约为16%至63%之间。所有未偿还贷款的年利息约为11.4%至19.2%之间。应收贷款的前五大客户占所有未偿还贷款约94%。
于二零二三年十二月三十一日,管理层委聘一名独立合资格估值师釐定本集团应收贷款的预期信贷亏损(「预期信贷亏损」)。于评估预期信贷亏损时,本集团通过审阅过往会计资料以估计违约风险,对相关债务人进行信贷评级分析。本集团于不同类别的应收款项根据其各自的风险特徵应用不同预期亏损比率。釐定违约风险时,将予考虑的因素包括但不限于应收款项的账龄分析、本集团对债务人信用状况的内部评估、发生违约事件的历史及预测、抵押品是否存在及其估值、香港相关监管框架及政府政策,以及全球整体经济前景及香港具体经济状况。企业结构性贷款的预期信贷亏损比率为9.1%,而按揭贷款的预期信贷亏损比率则为0%。该等比率乃基于应收贷款的性质、违约概率及违约损失率而定。
本集团已采纳信贷政策管理其放债业务,包括遵守所有适用法律及法规、对潜在借款人以及其资产、潜在借款人的信用度、获取抵押品的必要性进行信贷评估以及釐定合适利率以反映提供有关贷款的风险水平。本集团于授出贷款前已对潜在借款人进行背景及信贷风险评估,方法是:(a)审阅及评估彼等的财务资料;及(b)对彼等的信用度进行评估。本集团亦于考虑(包括但不限于)还款记录、对借款人进行公开调查的结果、借款人所拥有资产的价值及位置以及借款人的财务状况等因素后,按个别基准评估及决定授出各笔贷款(无论授予个人或企业)时获取抵押╱抵押品的必要性及抵押╱抵押品的价值。
董事局预计二零二四年将会对本集团维持一个具有挑战性的一年,由于香港经济持续受高利息环境及地缘政治因素带来困难。恒生指数在二零二四年一月测试了二零二二年十月的低位,而成交额进一步萎缩。与此同时,受欠佳的事情情况影响,新股上市及融资的意欲薄弱。
未来一年,我们会继续控制成本,但计划把上一年的盈利重新投入至科技发展,目的是提升交易平台、增加服务品种及提升用户体验。随着我们的最终控股股东在二零二三年的变更,我们更且计划借鉴于新的品牌影响并投入更多资源在市场推广来增加我们的客户基础。虽然本集团的财务状况及现金流在二零二三年下半年有改善,但董事局会保持谨慎的态度并继续观察及提升我们的流动性状况。针对管治架构,我们计划邀请更多行业专家来加入我们的高管团队,从而更好适用行业最佳实践模式来确保我们维持合规、保持领先市场趋势及打开更多渠道让我们获取更优质的客户。
