中国铝业与华盛江泉订立兴建电解铝厂协议
本公司附属公司山东华宇已就兴建一间年产能为100,000吨的电解铝厂与华盛江泉订立协议。
华盛江泉为江泰铝业的控股公司，而江泰铝业乃山东华宇的主要股东及关连人士。故华盛江泉为本公司关连人士的联系人，且山东华宇与华盛江泉之间的交易构成香港上市规则项下本公司的关连交易。
协议项下的应付代价为人民币420.09百万元。根据香港上市规则，各适用百分比率均低于2.5%，故该关连交易仅须遵守香港上市规则项下有关申报及公告规定，但获豁免遵守独立股东批准的规定。
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1. 协议
本公司非全资附属公司山东华宇已与华盛江泉就于山东省兴建一间年产能为100,000吨的电解铝厂订立协议，其主要条款如下：
协议日期: 二零零八年七月三十日
订约方: 山东华宇及华盛江泉
工程范围: 山东华宇委聘华盛江泉在山东省临沂市兴建一间年产能为100,000吨的电解铝厂
代价: 人民币420.09百万元（可根据工期结束时的实际完成工程量上调或下调）
支付条款: 根据施工进度以现金分期付款，保留5%的款项直至保证期（自建筑工程正式完工日起约一年）届满
工期: 根据协议，自二零零八年一月至二零零八年十二月
华盛江泉承担的建筑工程代价乃根据中国有色金属工业协会拟定的有色金属工业工程预算定额厘定，但已参照山东省当地情况（包括劳工及材料成本等）予以调整。有关当地情况的参考资料来源包括其他独立第三方在当地市场收取或提供的价格。最终代价或与协议中规定的代价（基于工期结束时的实际完成工程量）有差异，但预计该等差异将低于协议所述价格的10%。董事（包括独立非执行董事）认为协议的条款乃按一般商业条款订立，属公平合理，且符合本公司及其股东的整体利益。
2. 交易的原因及益处
按照本公司原定发展计划，待电解铝厂完工後，本公司的原铝产能将增加100,000吨。近日，如本公司日期为二零零八年十月二十二日的公告所述，本公司因市场情况而减产。然而，由于电解铝厂经已开始施工及正在建设中，董事认为完成工程符合本公司利益。
3. 有关本公司及山东华宇的资料
本公司是中国最大的氧化铝及原铝生产商。本公司的业务范围包括铝土矿开采、氧化铝提炼及原铝电解以及铝加工，主要产品包括氧化铝、原铝及铝加工产品。
山东华宇为本公司非全资附属公司，本公司持有其55%的股权，江泰铝业（为华盛江泉持有75%股权的附属公司）持有其24.87%的股权，江泉实业（一间于中国注册成立的股份有限公司，其A股在上海证券交易所上市，华盛江泉持有其18.39%的股权）持有其20.13%的股权。该公司主要从事原铝产品的生产及贸易。
4. 有关华盛江泉的资料
华盛江泉是一间在中国成立的有限责任公司，为江泰铝业的控股公司，持有其75%的股权。由于华盛江泉为江泰铝业的控股公司，而江泰铝业乃持有山东华宇24.78%股权的股东，故华盛江泉为本公司的关连人士。由于江泰铝业为本公司附属公司山东华宇的主要股东，故江泰铝业在本公司附属公司层面为本公司的关连人士，而其控股公司华盛江泉为江泰铝业的联系人。与华盛江泉的交易构成香港上市规则项下的关连交易。
华盛江泉的主营业务为热电、电解铝、钢铁、焦化、水泥、陶瓷、木材销售及加工、进出口贸易、房地产开发及建筑施工。该公司持有从事建筑工程的相关营业许可证，并获聘兴建山东华宇首间电解铝厂（于二零零三年完工）。
5. 香港上市规则的涵义
由于根据香港上市规则计算的与华盛江泉的协议项下应付代价的适用百分比率均低于2.5%，故山东华宇与华盛江泉间的交易构成一项关连交易，须遵守香港上市规则项下有关申报及公告规定，但获豁免遵守独立股东批准的规定。如上文第1节所述，最终代价可能与工期结束时的实际工程量有差异，但预计该等差异将低于协议所述价格的10%。预计最终代价的适用百分比率将不会超逾2.5%（以致须独立股东批准），若超逾2.5%，董事将采取措施以寻求独立股东的批准。董事将在这一方面监察有关情况。
由于与华盛江泉的协议乃于二零零八年七月三十日订立，本公司就本公告所述关连交易未及时遵守香港上市规则项下有关公告的规定。
6. 释义
「本公司」指中国铝业股份有限公司，一间于中国注册成立的股份有限公司，其H股、美国存托股份及A股分别于香港联交所、美国纽约证券交易所及上海证券交易所上市
「香港上市规则」指香港联合交易所有限公司证券上市规则
「华盛江泉」指华盛江泉集团有限公司，一间在中国成立的有限责任公司，持有江泰铝业的75%的股份及江泉实业18.39%的股份。该公司是一间由临沂市罗庄区沈泉庄村拥有的集体企业
「山东华宇」指山东华宇铝电有限责任公司，一间在中国成立的有限责任公司，本公司持有其55%的股权，江泰铝业持有其24.87%的股权，江泉实业持有其20.13%的股权
「江泉实业」指山东江泉实业股份有限公司，一间在中国成立的股份有限公司，其A股在上海证券交易所上市，华盛江泉持有其18.37%股权
「江泰铝业」指临沂江泰铝业有限公司，一间在中国成立的中外合资企业，华盛江泉持有其75%股权，Proson CompanyLimited（一间于英属处女群岛注册成立的公司，由华盛江泉实益拥有）持有其25%股权
「中国」指中华人民共和国