李宁调整2004年购股权的行使价、可换股债券兑换价及可换股证券兑换价

调整2004年购股权的行使价、可换股债券兑换价及可换股证券兑换价

兹提述李宁有限公司（「本公司」）日期为2014年12月16日的公告（「该公告」），内容有关公开发售。除非文义另有所指，本公告所用词汇与该公告所界定者具有相同涵义。

调整2004年购股权的行使价

由於进行公开发售，於悉数行使尚未行使的2004年购股权後将予配发及发行的股份行使价及数目已根据2004年购股权计划按下列方式进行调整：

调整前 调整後

根据2004年 根据2004年

购股权可发行 购股权可发行

授出日期 每股行使价 的股份数目 每股行使价 的股份数目

（港元） （港元）

2009年10月22日 20.09 2,107,407 18.23 2,321,852

2011年7月15日 9.09 2,568,987 8.25 2,830,367

2012年7月4日 4.31 726,058 3.91 799,930

2012年12月20日 4.92 14,886,987 4.47 16,401,698

2013年8月13日 5.07 5,678,770 4.60 6,256,545

2013年12月18日 6.79 880,066 6.16 969,608

2014年1月17日 7.00 20,206,380 6.35 22,262,255

2014年4月4日 5.10 649,515 4.63 715,602

上述调整将自2015年2月2日起生效。除上述调整外，根据2004年购股权计划授出的2004年购股权的所有其他条款及条件维持不变。

本公司核数师罗兵咸永道会计师事务所根据香港会计师公会颁布之香港相关服务准则第4400号「就财务数据执行协议程序的聘用」，对尚未行使的2004年购股权行使价和数目之调整进行若干据实调查程序。核数师已向董事会报告据实调查，表示上述2004年购股权调整之计算乃准确并符合2004年购股权计划载列的规定及上市规则第17.03(13)条的要求。有关调整之个别通知将由本公司寄发予各2004年购股权持有人。

调整可换股债券兑换价

由於进行公开发售，将会对可换股债券兑换价进行调整。根据可换股债券的条款及条件，可换股债券兑换价将由每股可换股债券兑换股份4.50港元调整为每股可换股债券兑换股份4.092港元（可作出进一步调整，如有）。根据於本公告日期本金总额为人民币750,000,000元的尚未转换可换股债券计算，由於进行公开发售，於行使可换股债券附带的换股权後将向尚未转换可换股债券持有人配发及发行的股份数目，将由205,000,000股股份调整为225,439,882股股份。因此，除调整前的可换股债券兑换股份数目外，将会额外发行20,439,882股股份（「额外可换股债券兑换股份」）。然而，额外可换股债券兑换股份的数目比本公司於2012年5月11日举行的股东周年大会上股东授出的未动用一般授权多出14,258,357股股份。本公司建议根据本公司於2014年5月30日举行的股东周年大会上股东授出的一般授权（允许本公司发行最多274,041,251股股份，「2014年一般授权」）发行该等14,258,357股股份。於本公告日期，2014年一般授权尚未获动用。该等调整已经本公司委任的核准财务顾问中国银河国际证券（香港）有限公司审阅及确认。

本公司将向联交所提出申请，以批准根据可换股债券将予发行的额外可换股债券兑换股份的上市及买卖。

上述调整乃根据可换股债券的条款及条件作出，将自2015年2月2日起生效。

调整可换股证券兑换价

由於进行公开发售，将会对可换股证券兑换价进行调整。根据2013年可换股证券的条款及条件，可换股证券兑换价将由每股可换股证券兑换股份3.50港元调整为每股可换股证券兑换股份3.183港元（可作出进一步调整，如有）。根据於本公告日期本金总额约为529,250,000港元的尚未转换2013年可换股证券计算，由於进行公开发售，於行使2013年可换股证券附带的换股权後将向尚未转换2013年可换股证券持有人配发及发行的股份数目，将由151,214,775股股份调整为166,274,493股股份（即比调整前的可换股证券兑换股数多出15,059,718股）。该等调整已经本公司委任的核准财务顾问中国银河国际证券（香港）有限公司审阅及确认。

上述调整乃根据2013年可换股证券的条款及条件作出，将自2015年2月2日起生效。