龙湖地产建议发行优先票据(摘要)
本公司拟进行优先票据的国际发售，并拟於二零一一年三月二十八日或之後开始与亚洲、欧洲及美国的机构投资者举行连串会面。就建议票据发行，本公司将向若干机构投资者提供有关本集团的最新企业及财务信息，包括最近更新的风险因素、本公司业务及项目的概况、管理层就财务状况及经营业绩的讨论与分析、业务策略及关联方交易。该等信息部分尚未公开过。该等信息摘要随附於本公布并可在向机构投资者发放的相若时间於本公司网址www.longfor.com浏览。
建议票据发行的完成视乎市况及投资者反应。票据的定价，包括总本金金额、发售价及利率将由摩根士丹利及渣打银行（作为联席全球协调人）与摩根士丹利、渣打银行、花旗及?丰（作为联席账簿管理人及联席牵头经办人）透过使用入标定价的方式厘定。
在落实最终票据条款後，摩根士丹利、渣打银行、花旗、?丰及本公司与其他相关方将订立购买协议及其他附属文件。本公司现拟使用建议票据发行所得款项为现有及新增房地产项目提供资金及作一般企业用途。本公司将谨慎评估市况及其发展计划，并可能会因应市况的变动及其他情况重新分配所得款项的用途。
票据已获原则性批准於新加坡交易所上市。票据是否获纳入新加坡交易所并不视为本公司、其附属公司或票据价值之指标。本公司将不会寻求票据於香港上市。
由於於本公布日期尚未就建议票据发行订立具约束力的协议，故建议票据发行不一定会完成。投资者及本公司股东於买卖本公司证券时，务须审慎行事。
倘购买协议获订立，本公司将就建议票据发行作进一步公布。
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建议票据发行
绪言
本公司拟进行优先票据的国际发售，并拟於二零一一年三月二十八日或之後开始与亚洲、欧洲及美国的机构投资者举行连串会面。就建议票据发行，本公司将向若干机构投资者提供有关本集团的最新企业及财务信息，包括最近更新的风险因素、本公司业务及项目的概况、管理层就财务状况及经营业绩的讨论与分析、业务策略及关联方交易。该等信息部分尚未公开过。该等信息摘要随附於本公布并可在向机构投资者发放的相若时间於本公司网址www.longfor.com浏览。
建议票据发行的完成视乎市况及投资者反应。票据的定价，包括总本金金额、发售价及利率将由摩根士丹利及渣打银行（作为联席全球协调人）与摩根士丹利、渣打银行、花旗及?丰（作为联席账簿管理人及联席牵头经办人）透过使用入标定价的方式厘定。在落实最终票据条款後，摩根士丹利、渣打银行、花旗、?丰及本公司等将订立购买协议及其他附属文件，据此，摩根士丹利、渣打银行、花旗及?丰将为票据的初步买方。
建议票据发行将仅以要约形式(i)根据证券法第144A条获豁免注册规定向合资格机构买家发售，以及(ii)於美国境外遵照证券法项下的S规例发售。概无票据将予提呈发售予香港公众及概无票据将配售予本公司任何关连人士。
进行建议票据发行的原因
本公司在中国房地产市场具全国性领导地位，从事全国性房地产开发、投资及管理，在西部、环渤海地区及长三角有稳固的市场地位。
本公司将使用建议票据发行所得款项净额为现有及新增地产项目提供资金及作一般企业用途。本公司将谨慎评估市况及其发展计划，并可能会因应市况的变动及其他情况重新分配所得款项的用途。
上市
票据已获原则性批准於新加坡交易所上市。票据是否获纳入新加坡交易所并不视为本公司、其附属公司或票据价值之指标。本公司将不会寻求票据於香港上市。
一般事项
由於於本公布日期尚未就建议票据发行订立具约束力的协议，故建议的票据发行不一定会完成。投资者及本公司股东於买卖本公司证券时，务须审慎行事。
倘购买协议获订立，本公司将就建议票据发行作进一步公布。
本集团之最新资料
概览
我们在中国房地产市场具全国性领导地位，从事全国性房地产开发、投资及管理，在西部、环渤海地区及长三角有稳固的市场地位。於二零一零年，根据（其中包括）CRIC及中国指数研究院，我们在中国所有房地产开发商中名列第八，年度合同销售额达人民币333亿元。截至二零一零年十二月三十一日，我们在13个不同城市拥有58个项目，总土地储备约为建筑面积31.6百万平方米。我们拥有多种类别的产品及多元化客户群。我们为大众市场、中产人士及富裕人士提供住宅，而我们的住宅物业发展项目涵盖多种中高端产品，包括多层公寓、花园洋房、联排住宅及豪华独立住宅。我们亦已建造各种中至大型购物商场及其他商用物业。我们的目标是成为中国房地产市场最受尊崇及信赖的全国市场领导者之一。
我们的业务於一九九四年於重庆创立，重庆为中国西部最大及人口最多的城市。根据我们的「多业态、区域聚焦及复合盈利」策略，我们首先将业务拓展至环渤海地区，然後至长三角地区。我们於二零零五年在中国的首都及环渤海地区的一线城市北京建立业务，并於二零零七年进军长三角一线城市上海。在上述每个地理区域，我们的策略目标为先进占该地区的一线城市，因为我们相信这些城市对我们建立全国性布局具有重要战略意义。然後，凭藉在该等城市的成功再去拓展至下一级城市。在西部地区，凭藉我们在重庆的成功，我们其後於二零零五年扩展至成都、二零零七年至西安，及二零一零年至玉溪。在环渤海地区，我们在二零零九年进军渖阳及青岛，并在二零一零年进军大连及烟台。在长三角地区，我们於二零零九年扩展至无锡、常州及杭州，并於二零一一年进军宁波。
我们已在策略性聚焦的地区建立稳固的市场地位。我们是重庆的市场领导者，根据（其中包括）CRIC及中国指数研究院的资料，按二零零五年至二零一零年合同销售额及已售建筑面积计算，我们均排名首位。我们在西部地区人口最多的省份四川省省会成都亦具领导地位。根据（其中包括）CRIC及中国指数研究院的资料，在成都，按二零一零年年度合同销售额计算，我们排名第三。根据（其中包括）CRIC及中国指数研究院的资料，在北京住宅房地产市场，按二零一零年年度合同销售额计算，我们名列第二。根据（其中包括）CRIC及中国指数研究院的资料，在常州、无锡及青岛，我们在二零一零年（我们在该等城巿进行预售的首年）的合同销售额分别排名第二、第三及第九。
於二零零八年、二零零九年、二零一零年，我们的物业发展项目（包括由我们共同控制实体承建）的合同销售额分别为人民币102亿元、人民币184亿元及人民币333亿元。我们相信，随着我们由西部地区扩展至环渤海地区及长三角，及在已经建立据点的城市的业务自然增长促使我们合同销售额的增长并降低业务的区域集中度。我们在西部地区的合同销售额由二零零八年占总合同销售额57.3%下降至二零一零年的占40.4%，及同期，我们来自环渤海地区的合同销售额由占总合同销售额39.43%下降至占总合同销售额35.4%，而来自长三角的合同销售额由占总销售额3.3%增加至占总合同销售额的24.2%。物业投资收益亦由二零零八年的人民币158.8百万元增加至二零一零年的人民币287.3百万元，复合年增长率为34.5%。
截至二零一零年十二月三十一日，我们已落成而尚未出售物业的总建筑面积为857,421平方米（包括持作投资的商场），并有58个项目尚在发展或规划，其总规划总建筑面积约31,609,281平方米。於二零一零年十二月三十一日，我们亦於重庆及成都拥有六个商场，总建筑面积约398,990平方米（包括停车场），现时持作投资用途。截至二零一零年十二月三十一日，我们总规划建筑面积1,728,563平方米的十个拟持作投资用途的商用物业均在兴建中或规划中。