东方明珠石油根据收购守则第3.7条及上巿规则第13.09条规定及证券及期货条例第XIVA部份内部消息条文的公告

本公告根据香港联合交易所有限公司证券上巿规则第13.09(2)条及证券及期货条例（香港法例第571章）第XIVA部份内幕消息条文（定义见上市规则）及香港公司收购与合并守则第3.7条（「收购守则」）规定作出。

谅解备忘录

本公司董事会（「董事会」）欣然宣布，於二零一七年八月二十四日（交易时段後），本公司与北方石油化工（集团）有限公司（「北方石油化工集团」）签订谅解备忘录。据此，北方石油化工（集团）意向认购新增发股份（认购後将占本公司已扩大发行股本的55%）（「意向认购」）。

谅解备忘录主要条款载列如下：

日期：

二零一七年八月二十四日

订约方：

(i) 本公司；及

(ii) 北方石油化工（集团）。

本公司董事会作出一切合理查询後，深知、尽识及确信北方石油化工（集团）及其最终受益人各自为独立第三方。

谅解备录主体事项：

北方石油化工（集团）意向认购新增发股份（认购将占本公司已扩大发行股本的55%）。

代价：

意向认购股份之代价须待双方再协商约定。有关约定的代价将载於正式协议内。

谅解备忘录具约束力之影响：

谅解备忘录（除与机密性、约束力影响、管辖法律及纠纷解决有关之条文外）并不具法律约束力。

一般事项

谅解备忘录可能会或可能不会导致订立正式协议，而据此所拟进行之交易可能会亦可能不会完成。倘意向认购得以落实，根据上市规则，可能构成本公司一项须予公布的交易。本公司将於适当时候根据上市规则就此另行刊发公告。

至今为止，本公司并不能确定意向认购将落实成为可信要约。因此，本公司股东及╱或潜在投资者於交易本公司股份时务请审慎行事。

释义

於本公告内，除文义另有所指外，下列词汇具有以下涵义：

「董事会」 指 董事会

「本公司」 指 东方明珠石油有限公司*，於百慕达注册成立之有限公司，其已发行股份於主板上巿

「董事」 指 本公司之董事

「正式协议」 指 可能会或可能不会就意向认购而订立之正式股份认购协议

「独立第三方」 指 独立於本公司及其关连人士及彼等各自之联系人士（定义见上市规则）之第三方

「上巿规则」 指 联交所证券上巿规则

「主板」 指 联交所主板Z