VEB 债务的成功再融资
本公司（作为借款人）已与OJSC Savings Bank of the Russian Federation订立安排，据此，OJSC Savings Bank of the Russian Federation已同意全数再融资Vnesheconombank就本公司为收购其於OJSC MMC Norilsk Nickel的股权所筹措债务进行再融资而向本公司提供的贷款。
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本公布乃按照香港联合交易所有限公司证券上市规则第13.09及第13.17条而刊发。
VEB债务的再融资
兹提述United Company RUSAL Plc（「本公司」）於二零零九年十二月三十一日刊发的招股章程（「招股章程」）及Vnesheconombank（「VEB」）与本公司於二零零八年十月三十日订立的贷款协议（经二零零九年十月三十日及二零一零年一月二十六日作出修订），根据贷款协议，VEB向本公司垫付资金（「VEB债务」），供本公司为收购其於OJSC MMC Norilsk Nickel（「Norilsk Nickel」）的股权所筹措债务进行再融资。
於二零一零年九月三十日，本公司与OJSC Savings Bank of the Russian Federation（「Sberbank」）及VEB订立安排（「再融资安排」），据此，Sberbank同意向本公司提供总额为4,583,168,657.22美元的贷款（「再融资贷款」），以全数偿还VEB债务的尚未偿还本金额及该金额的资本化利息，而VEB同意提供限额为2,250,000,000美元的担保（「VEB担保」），以为本公司在再融资贷款项下的责任提供抵押。倘拖欠再融资贷款的付款，且拖欠付款最少连续30个历日仍然未有补救，或倘Sberbank加速再融资贷款项下的债项，则VEB可选择透过提供额外保证，提高其担保负债最高至根据再融资贷款到期款项的100%。
本公司已於同日全数提取再融资贷款，并已於二零一零年十月一日全数偿还VEB债务。
再融资安排的重大条款如下：
(a) 本公司将於二零一三年十二月七日的最终到期日全数偿还再融资贷款。倘本公司向Sberbank提交证据以指出本公司及其附属公司（「本集团」）欠负其国际贷款人的财务债项的到期日已延长额外3年或获得再融资3年，则此最终到期日可由Sberbank酌情延长18个月。VEB担保於二零一四年一月三十日届满；
(b) 年利率按再融资贷款的未偿还本金额按一年伦敦银行同业拆息加5厘计算，并须於每季以现金支付。於发生下列事件时，Sberbank有权提高年利率最高至一年伦敦银行同业拆息加7厘：
(i) 任何主要评级机构1下调俄罗斯联邦的主权评级（与其於再融资贷款日期的评级比较）；及／或
(ii) 任何主要评级机构下调Sberbank的国际信贷评级（与其於再融资贷款日期的评级比较）；
(c) 根据VEB担保，佣金按VEB担保的未偿还金额按年率1.5%计算。该佣金须由本公司每季以现金支付；
(d) 按照本公司与Sberbank於二零零九年十二月二十三日订立的函件协议向Sberbank支付按再融资贷款本金额2%（或91,663,373.14美元）减22,500,000美元
1 标准普尔或穆迪或惠誉评级
计算的划一安排费用将由本公司就Sberbank分期提供再融资贷款向其支付（部分安排费用作为提取条件支付，而余额於签立再融资贷款後某段时限内支付）。概无应付VEB的安排或类似费用；
(e) 本公司在再融资安排项下的责任由本集团所拥有Norilsk Nickel的25%权益另加1股Norilsk Nickel股份的质押作抵押，由Sberbank及VEB平分，并按一级基准向彼等各自质押。此外，向Sberbank及VEB质押的股权亦须按二级基准分别向VEB及Sberbank质押。VEB将为Sberbank及VEB协调执行本公司所质押NorilskNickel股份的抵押。本公司在VEB担保项下的责任亦由保证发行协议（定义见下文）抵押；
(f) 本公司已订立保证发行协议（「保证发行协议」），据此（其中包括），本公司有责任向VEB支付Sberbank根据VEB担保向VEB要求的任何金额。本公司在保证发行协议项下的责任由本公司四名主要股东按彼等於本公司的持股量比例提供的5%本公司股份的质押作抵押。作为该等责任的一部分，本公司的控股股东质押合共405,310,826股本公司每股面值0.01美元的普通股。股份乃根据於二零一零年九月三十日订立的抵押利息协议质押，该协议规定VEB可在发生某些违约事件的情况下（包括本公司未能履行其在保证发行协议项下的责任）获得权力出售部分或全部股份，惟须视乎质押人有否能力於特定期间内补救有关违约事件。质押按百分比基准提供，即倘向股东发行更多股份，股东须继续维持本公司已发行股本5%的质押；
(g) 本集团下列主要冶炼厂已就本公司在再融资安排项下的责任向VEB及Sberbank各自提供保证，总限额为49.5亿美元，而VEB及Sberbank各自的个别次限额为：
(i) BrAZ－ 618,750,000美元；
(ii) KrAZ－ 618,750,000美元；
(iii)SAZ－ 337,500,000美元；
(iv)NkAZ－ 84,375,000美元；及
(v) SUAL－ 815,625,000美元。
(h) 本集团已承诺遵守再融资贷款及VEB担保项下的一系列契诺。特别是，自再融资贷款签订日期起直至债务获全数偿还期间，本公司根据再融资贷款须：
(i) 向Sberbank提供有关其及其担保人财务状况、业务及营运的若干资料，包括其及其担保人的财务报表；
(ii) 向Sberbank提供有关本公司股东变动的资料；
(iii)告知Sberbank关於本公司削减股本、清盘或重组的任何决策；
(iv)於Norilsk Nickel的股东大会上就下列事宜投票：
(A) 於Norilsk Nickel额外发行股份或综合或分拆股份；
(B) 重组、清盘或变更Norilsk Nickel的股本；
(C) 当Norilsk Nickel参与财务及工业集团、联营公司及其他企业集团，倘投资额超过Norilsk Nickel的资产负债表资产总值50%；
(D) 当Norilsk Nickel更改於其他实体的投资额，倘交易额超过Norilsk Nickel的资产负债表资产总值50%；
(E) 当收购或出售股份、有关於其他实体拥有的股权参与权益或衍生金融工具，倘交易额超过Norilsk Nickel的资产负债表资产总值50%；
以上各项均根据Sberbank的指示进行，并会於Norilsk Nickel的股东大会上向Sberbank提供资料；
(v) 致力确保本集团於Norilsk Nickel的已发行具投票权股本中（直接或间接）拥有的股份百分比不会减少；
(vi)未获Sberbank同意的情况下，不会进行且须确保其担保人概不会进行有关出售的交易或一系列交易，或其可能（直接或间接）导致出售资产，且根据其最新近的资产负债表（按独立基准编制），其资产负债表总值超过相关实体总资产的资产负债表值10%，惟若干集团内部交易则除外；
倘未能遵守上述契诺，则Serbank有权催缴再融资贷款项下的债务。
此外，根据VEB担保，本公司须遵守与现时根据VEB债项向本集团施加的契诺大致相同者。特别是，本公司将须（其中包括）尽力推选由下列各方提名的董事：
(a) VEB於其正式提名该名董事当日起计60个历日内向本公司董事会提名者；及
(b) Sberbank於其正式提名该名董事当日起计90个历日内向Norilsk Nickel董事会提名者。
倘本集团未能遵守上述契诺，则VEB可向本公司徵收罚款，金额如下：
(a) 就并无遵守若干契诺而徵收当时於VEB担保未偿额0.005%的数额；及
(b) 就并无遵守其他契诺而徵收50,000美元或500,000美元，
而上述罚款均於有关违反持续发生的每日徵收。
(i) 再融资贷款可能仅在VEB及本公司同意的情况下由Sberbank指派或转让，惟倘再融资贷款出现欠缴且其持续发生最少30个连续历日或Sberbank已催缴再融资贷款项下的债务，则Sberbank可在未获本公司同意的情况下向VEB指派或转让再融资贷款。
修订国际统盖协议
就本集团订立再融资安排而言以及作为本集团国际贷款人授出根据本公司、其若干附属公司与彼等於名列协议中的若干贷款人於二零零九年十二月七日订立的国际统盖协议（经不时修订，「国际统盖协议」）项下的再融资安排所规定同意的条件，本公司同意就国际统盖协议作出若干修订。根据该等修订，本公司将有责任确保：(a) 一笔相当於1.2亿美元的款项最迟须於二零一二年六月三十日前以来自出售、股本及准股本筹资的所得款项净额预付予国际贷款人。该等预付款项不得计入现时载於国际统盖协议的24亿美元股本／准股本筹资及资产出售规定内。
上文所述的1.2亿美元金额仅与须向国际贷款方支付的所得款项净额有关（且预期本公司可能须筹措较该金额为多的资金以履行其於俄罗斯及哈萨克贷款人以及Onexim的责任）；及
(b) 一笔相当於1.48亿美元的款项减向国际贷款人支付的同意费须於二零一零年、二零一一年、二零一二年及二零一三年的余下期间按自愿预付方式每季以等额预付予国际贷款人。本公司可能须同时自愿预付相同比例的Onexim债务及俄罗斯及哈萨克贷款。
而且，倘本公司获Sberbank告知或以其他方式根据再融资贷款知悉，再融资贷款适用的利润率将超过每年5%，则本公司须建议修订国际统盖协议以确保在可行的情况下，该等再融资贷款适用的利润率增幅不会对国际贷款人的利益造成不利影响。倘该等修订於再融资贷款适用的利润率增加当日不获有关国际贷款人的大多数批准，则根据国际统盖协议将出现违约事件。