RUSAL澄清公告
本公布仅供参考，并不构成收购、购买或认购证券的邀请或要约。
除另有界定外，本公布所用词汇与United Company RUSAL Limited（「本公司」）於二零零九年十二月三十一日刊发的招股章程（「招股章程」）所界定的词汇及用语具有相同涵义。
投资本公司的股份涉及重大风险。投资者或会损失其部分甚至全部投资价值。认购本公司股份仅限於专业投资者或愿意认购或购买最少价值1百万港元股份的潜在投资者。股份买卖仅限以最低每手买卖单位的股份数目（即上市日期构成一个最低每手买卖单位价值200,000港元的股份数目）进行。本公司股份仅供熟悉投资事宜并有能力承担投资损失的人士购买及买卖。
潜在投资者应注意，本公司并不符合在香港联交所主板合资格上市须通过的盈利测试。本公司获接纳於香港联交所上市的基准为其市值庞大，收益逾500,000,000港元，且经营活动现金流量为正数。於二零零九年底，本集团与债权人订立协议，重组168亿美元的债务。本集团继续承担巨额债务责任，并受制於严格的契诺及偿还计划，导致其业务及获得新融资的能力受严重限制。重组将本集团债务责任的到期日整体延期至二零一三年。然而，本集团债务中相当重要的部分将於不足十个月之内到期。於二零一零年十月二十九日，除非本公司获延期，否则本公司必须偿还Vnesheconombank（「VEB」）提供的45亿美元贷款。VEB为俄罗斯政府控制的金融机构，向来支持和发展俄罗斯经济。倘加速偿还本集团全部债务，例如由於本集团相关成员公司无法遵守或履行债务重组或其他债务责任的任何条款或条件或触发债务重组项下的任何违约事件，或倘本公司应无法於债务到期时就VEB贷款获延期或再融资或偿还该等贷款（无论基於任何理由，包括但不限於倘OJSCSavings Bank of the Russian Federation不承担VEB贷款项下的权利、申索及责任），则本集团可能无法继续按持续基准经营。有关上述及其他风险的详情，务请投资者细阅招股章程第21页起所载的风险因素。
本公布旨在澄清最近报章报导中关於本公司的若干陈述及该函件。
董事谨此确认，招股章程已披露与全球发售及本集团有关的所有重要资料，使合理人士能够对股份及本公司的财务状况及盈利能力达致确切而正当的结论。董事认为，招股章程所述资料乃属正确及准确，且无遗漏重要资料，致使当中所载任何陈述有误导成分并足以导致须刊发补充招股章程。
本公布旨在澄清最近报章报导中关於本公司的若干陈述及香港联交所收到的由几内亚共和国（「几内亚」）矿业、能源及水力部长发出的函件（「该函件」），其内容指称（其中包括）(a)几内亚政府聘请了美国一家矿业营运审核公司（「该公司」）评估几内亚有权获得的可能损害赔偿。该公司已发出载有其意见的报告（「该报告」），内容指几内亚可能申索得的损害赔偿可达860百万美元或以上；(b)几内亚要求本公司尽快於几内亚政府选择的银行开设第三者代管账户，并将全球发售所得款项最多430百万美元的金额存入该账户，并保留至几内亚法院作出最终判决为止；及(c)几内亚要求本公司於招股章程内载入该报告以及有关几内亚法院的待决决定和开设第三者代管账户的详尽资料。就此，董事谨此声明如下：
1. 本公司重申招股章程第156页所对Russky Aluminy Limited的申索的描述，相关申诉声称「於二零零六年四月至五月间出售Friguia（一间根据几内亚法律注册成立的公司）的股份予Russky Aluminy Limited应被宣布为无效及失效及Friguia的股份应被转回给几内亚」；
2. 除如招股章程（第46、50、121、127及156至157页）披露Russky AluminyLimited目前於Conakry上诉法院面临一宗金额为10亿美元的未决索偿外，本公司或其附属公司在几内亚并无收到任何重大申索；
3. 本公司注意到，於二零一零年一月二十一日，几内亚颁布判令指派J. M. Dore出任过渡期总理，而本公司一名代表获国家民主与发展委员会成员告知，该函件的签署人并非现任政府成员，惟须待几内亚政府作出官方公布方可作实；4. 本公司并无接获几内亚通知，表示有意采取进一步法庭行动，以将全球发售所得款项净额中的430百万美元由第三者代管，直至几内亚法院就损害赔偿作出判决为止。此外，本公司认为，几内亚法院目前尚未厘定Russky AluminyLimited欠负几内亚的损害赔偿的申索量，几内亚法院亦无就由第三者以代管形式持有以待裁决的任何资产发出任何命令。因此，几内亚不论在几内亚或其他地方均并不拥有有关命令或最终损害赔偿裁决可予强制执行。此外，几内亚法院的诉讼程序乃针对本公司的间接附属公司，并非针对本公司本身。然而，全球发售所得款项将为本公司资产而非被告附属公司的资产。有监於此并按照本地法律程序，本公司认为全球发售的所得款项不可能存入第三者代管账户，不论临时性或最终性；
5. 除该函件外，本公司并不知悉几内亚已自行聘用审核公司以评估损害赔偿。本公司知悉，根据Conakry法院於二零零九年九月十日作出的决定，外部专家获续聘以评估有关案件的指称损害赔偿，该情况已於招股章程内披露；
6. 本公司维持其立场，认为几内亚法院对有关纠纷缺乏司法管辖权，且规管Friguia股份销售的相关协议包含一项有效并可强制执行的条款，根据该条款，一切相关纠纷均须根据国际商会国际仲裁法院规则在巴黎仲裁解决。在不损害本公司对几内亚向Russky Aluminy Limited提出的申索或与其有关的任何判决、法院命令或申索的成功机会的看法的情况下，该宗纠纷的不利後果可能会对Friguia的营运造成不利影响，包括其本身可能丧失Friguia氧化铝精炼厂，并继而损失氧化铝的收益及氧化铝产量。如招股章程第157页所述，本公司相信其能够透过其本身在其他设施的产量或透过市场采购而替代上述氧化铝产量损失。如招股章程第96页所述，由於本集团持有大量氧化铝长仓，故本集团所受的影响将少於按数字所联想到的影响。本公司谨此重申於招股章程第157页所作的其他陈述：(i)其认为几内亚提出的申索毫无理据及有关申索导致现金流出的风险为低；及(ii)其认为任何相关负债将不会对本集团的整体财务状况或经营业绩造成重大不利影响；
7. 截至本公布日期，本公司并无收到几内亚就其向本公司或本集团任何其他成员公司提出申索而发出的任何通讯，本公司亦无接获几内亚法院的任何判决或命令（以上指未於招股章程披露者），而倘本公司或本集团任何其他成员公司遭提出任何额外申索，本公司将奋力维护其权益；
8. 倘几内亚的申索状况有任何重大事态发展，本公司将另行刊发公布；及
9. 董事认为，招股章程已披露有关几内亚的诉讼的所有重要事实。
董事谨此确认，招股章程已披露与全球发售及本集团有关的所有重要资料，使合理人士能够对股份及本公司的财务状况及盈利能力达致确切而正当的结论。董事认为，招股章程所述资料乃属正确及准确，且无遗漏重要资料，致使当中所载任何陈述有误导成分并足以导致须刊发补充招股章程。