RUSAL澄清公告
本公布仅供参考，并不构成收购、购买或认购证券的邀请或要约。
除另有界定外，本公布所用词汇与United Company RUSAL Limited（「本公司」）於二零零九年十二月三十一日刊发的招股章程（「招股章程」）所界定的词汇及用语具有相同涵义。
投资本公司的股份涉及重大风险。投资者或会损失其部分甚至全部投资价值。认购本公司股份仅限於专业投资者或愿意认购或购买最少价值1百万港元股份的潜在投资者。股份买卖仅限以最低每手买卖单位的股份数目（即上市日期构成一个最低每手买卖单位价值200,000港元的股份数目）进行。本公司股份仅供熟悉投资事宜并有能力承担投资损失的人士购买及买卖。
潜在投资者应注意，本公司并不符合在香港联交所主板合资格上市须通过的盈利测试。本公司获接纳於香港联交所上市的基准为其市值庞大，收益逾500,000,000港元，且经营活动现金流量为正数。於二零零九年底，本集团与债权人订立协议，重组168亿美元的债务。本集团继续承担巨额债务责任，并受制於严格的契诺及偿还计划，导致其业务及获得新融资的能力受严重限制。重组将本集团债务责任的到期日整体延期至二零一三年。然而，本集团债务中相当重要的部分将於不足十个月之内到期。於二零一零年十月二十九日，除非本公司获延期，否则本公司必须偿还Vnesheconombank（「VEB」）提供的45亿美元贷款。VEB为俄罗斯政府控制的金融机构，向来支持和发展俄罗斯经济。倘加速偿还本集团全部债务，例如由於本集团相关成员公司无法遵守或履行债务重组或其他债务责任的任何条款或条件或触发债务重组项下的任何违约事件，或倘本公司应无法於债务到期时就VEB贷款获延期或再融资或偿还该等贷款（无论基於任何理由，包括但不限於倘OJSC Savings Bank of the Russian Federation不承担VEB贷款项下的权利、申索及责任），则本集团可能无法继续按持续基准经营。有关上述及其他风险的详情，务请投资者细阅招股章程第21页起所载的风险因素。
澄清公布
董事谨此澄清招股章程内部分陈述所呈报有关本公司的若干资料。尤其，董事谨此就有关下列各项的若干陈述作出更正：(i)债务净额与经调整EBITDA比例、(ii)市场分额数字、(iii)二零零九年十二月债务重组有关的估计收益、(iv)若干董事的资料、(v)权益披露、(vi)董事酬金及(vii)後续条件。
董事认为，本公布所载的更正并不重大，且不会影响招股章程所作的披露。董事谨此确认，招股章程已披露与全球发售及本集团相关的所有重要资料，使合理人士能够对股份及本公司的财务状况及盈利能力达致确切而正当的结论。董事认为，招股章程所述资料乃属正确及准确，且无遗漏重要资料，致使当中所载任何陈述有误导成分并足以导致须刊发补充招股章程。
谨此提述本公司於二零零九年十二月三十一日刊发的招股章程。
债务净额与经调整EBITDA比例
董事发现截至二零零九年六月三十日止六个月的债务净额与经调整EBITDA比例呈列有误。於招股章程第15页、第164页及第250页，该比例被列为46.6:1，但实际比例应为-46.6:1，乃将二零零九年六月三十日的债务净额13,426百万美元除以截至二零零九年六月三十日止六个月的年率化经调整EBITDA负288百万美元（将该六个月期间的实际经调整EBITDA负144百万美元乘以二以年率化）计算得出。董事相信，截至二零零九年六月三十日止六个月的实际债务净额与经调整EBITDA比例并无意义，因该期间的年率化经调整EBITDA为负数。
市场分额数字
招股章程第11页、第92页、第94页及第168页呈列二零零八年本集团所占的铝市场分额（占全球铝产量的百分比），并於第82页及第168页呈列二零零八年本集团与其主要竞争对手所占的铝市场分额。董事发现该等数字呈列有误。二零零八年本集团所占的铝市场分额（占全球产量的百分比）为11%，而二零零八年本集团与其主要竞争对手所占的铝市场分额（按权益基准）如下：
权益基准(1)
俄铝： 11%
力拓加铝： 10%
美国铝业： 10%
中铝： 7%
海德鲁铝业： 4%
必和必拓： 3%
迪拜铝业： 2%
巴林铝业： 2%
世纪铝业： 2%
中电集团： 2%
(1) 「权益基准」指根据一家公司於各项经营业务所持权益计算该公司所占自该项经营业务所得产量的比例。
二零零九年十二月债务重组有关的估计收益
董事注意到，於招股章程第249页，「溢利预测」首段错误地指出二零零九年十二月债务重组有关的估计收益净额为1,067美元。二零零九年十二月债务重组有关的估计收益净额正确应为1,067百万美元。
若干董事的资料
董事注意到， 第259页、第266页、第267页及第268页所载有关VladimirKiryukhin、Alexander Popov及Jivko Savov（各为非执行董事）的年龄出现排字错误。上述董事的正确年龄如下：
Vladimir Kiryukhin － 53岁
Alexander Popov － 38岁
Jivko Savov － 43岁
权益披露
董事同时注意到， 第VIII-19页所载有关Victor Vekselberg於本公司拥有2,400,920,089股股份的权益出现排字错误。正确数字应为2,400,970,089股股份。
董事薪酬
董事注意到，招股章程第280页以及招股章程第I-54页、第I-55页、第I-56页及第I-57页所呈列表格内，有关截至二零零七年及二零零八年十二月三十一日止年度及截至二零零八年及二零零九年六月三十日止六个月的董事酬金出现若干文书错误。
本集团董事於截至二零零七年及二零零八年十二月三十一日止年度及截至二零零八年及二零零九年六月三十日止六个月所收取的薪酬总额的准确金额分别约为22.6百万美元、15.3百万美元、12.3百万美元及1.2百万美元。
招股章程第280页「董事及高级管理层－董事及高级管理层过往薪酬」一节首段应当如下：
截至二零零六年、二零零七年及二零零八年十二月三十一日止年度及截至二零零九年六月三十日止六个月，本集团董事所收取的薪酬（包括袍金、薪金、酌情花红、界定福利计划供款（包括退休金）、住房及其他津贴以及实物利益）总额分别约为18.9百万美元、22.6百万美元、15.3百万美元及1.2百万美元。
招股章程第I-54页、第I-55页、第I-56页及第I-57页呈列的表格所载有关董事截至二零零七年及二零零八年十二月三十一日止年度及截至二零零八年及二零零九年六月三十日止六个月的薪酬应当如下：
截至二零零七年十二月三十一日止年度
工资、
津贴、实物
利益及 退休福利
董事袍金 酌情花红 计划供款 总计
千美元 千美元 千美元 千美元
执行董事
Oleg Deripaska（附注(a)） － － － －
非执行董事
Victor Vekselberg （主席） － － － －
Dmitry Afanasiev － － － －
Len Blavatnik 154 － － 154
Alexander Bulygin （附注(a)） － 15,864 － 15,864
Ivan Glasenberg 175 － － 175
Vladimir Kiryukhin － － － －
Michael Nossal － － － －
Alexander Popov － － － －
Dmitry Razumov － － － －
Jivko Savov － － － －
Vladislav Soloviev （附注(b)） － 6,110 － 6,110
Anatoly Tikhonov － － － －
独立非执行董事
Nigel Kenny 186 － － 186
Philip Lader 160 － － 160
Simon Thompson － － － －
675 21,974 － 22,649
附注：
(a) Oleg Deripaska由二零零九年一月一日起接替Alexander Bulygin担任 贵公司公司行政总裁，Alexander Bulygin曾任 贵公司行政总裁，於二零零八年十二月三十一日辞任。
(b) Vladislav Soloviev於截至二零零七年十二月三十一日止年度期间担任 贵公司的财务总监，并於二零零八年二月辞去财务总监一职。
截至二零零八年十二月三十一日止年度
工资、
津贴、实物
利益及 退休福利
董事袍金 酌情花红 计划供款 总计
千美元 千美元 千美元 千美元
执行董事
Oleg Deripaska（附注(a)） － － － －
非执行董事
Victor Vekselberg （主席） － － － －
Dmitry Afanasiev － － － －
Len Blavatnik 241 － － 241
Alexander Bulygin （附注(a)） － 2,362 － 2,362
Ivan Glasenberg 217 － － 217
Vladimir Kiryukhin － － － －
Michael Nossal － － － －
Alexander Popov － － － －
Dmitry Razumov － － － －
Jivko Savov － － － －
Vladislav Soloviev （附注(b)） － 11,713 － 11,713
Anatoly Tikhonov － － － －
独立非执行董事
Nigel Kenny 216 － － 216
Philip Lader 304 － － 304
Simon Thompson 227 － － 227
1,205 14,075 － 15,280
附注：
(a) Oleg Deripaska由二零零九年一月一日起接替Alexander Bulygin担任 贵公司行政总裁，Alexander Bulygin曾任 贵公司行政总裁，於二零零八年十二月三十一日辞任。
(b) Vladislav Soloviev於截至二零零七年十二月三十一日止年度期间担任 贵公司的财务总监，并於二零零八年二月辞去财务总监一职。
截至二零零八年六月三十日止六个月
工资、
津贴、实物
利益及 退休福利
董事袍金 酌情花红 计划供款 总计
千美元 千美元 千美元 千美元
执行董事
Oleg Deripaska（附注(a)） － － － －
非执行董事
Victor Vekselberg （主席） － － － －
Dmitry Afanasiev － － － －
Len Blavatnik 120 － － 120
Alexander Bulygin （附注(a)） － － － －
Ivan Glasenberg 109 － － 109
Vladimir Kiryukhin － － － －
Michael Nossal － － － －
Alexander Popov － － － －
Dmitry Razumov － － － －
Jivko Savov － － － －
Vladislav Soloviev （附注(b)）－ 11,713 － 11,713
Anatoly Tikhonov － － － －
独立非执行董事
Nigel Kenny 108 － － 108
Philip Lader 152 － － 152
Simon Thompson 113 － － 113
602 11,713 － 12,315
附注：
(a) Oleg Deripaska由二零零九年一月一日起接替Alexander Bulygin担任 贵公司行政总裁，Alexander Bulygin曾任 贵公司行政总裁，於二零零八年十二月三十一日辞任。
(b) Vladislav Soloviev於截至二零零七年十二月三十一日止年度期间担任 贵公司的财务总监，并於二零零八年二月辞去财务总监一职。
截至二零零九年六月三十日止六个月
工资、
津贴、实物
利益及 退休福利
董事袍金 酌情花红 计划供款 总计
千美元 千美元 千美元 千美元
执行董事
Oleg Deripaska（附注(a)） － 659 － 659
非执行董事
Victor Vekselberg （主席） － － － －
Dmitry Afanasiev － － － －
Len Blavatnik 31 － － 31
Alexander Bulygin （附注(a)） － 139 － 139
Ivan Glasenberg 103 － － 103
Vladimir Kiryukhin － － － －
Michael Nossal － － － －
Alexander Popov － － － －
Dmitry Razumov － － － －
Jivko Savov － － － －
Vladislav Soloviev － － － －
Anatoly Tikhonov － － － －
独立非执行董事
Nigel Kenny 115 － － 115
Philip Lader 73 － － 73
Simon Thompson 129 － － 129
451 798 － 1,249
附注：
(a) Oleg Deripaska由二零零九年一月一日起接替Alexander Bulygin担任 贵公司行政总裁，Alexander Bulygin曾任 贵公司行政总裁，於二零零八年十二月三十一日辞任。
後续条件
招股章程第236页指本公司须提供若干资料，包括於二零一零年一月十四日前提供各份关联方合约副本。自招股章程刊发日期以来，本公司已获国际贷款人同意将若干关联方合约的限期延长至二零一零年二月十五日。
一般资料
董事认为，本公布所载的更正并不重大，且不会影响招股章程所作的披露。董事谨此确认，招股章程已披露与全球发售及本集团相关的所有重要资料，使合理人士能够对股份及本公司的财务状况及盈利能力达致确切而正当的结论。董事认为，招股章程所述资料乃属正确及准确，且无遗漏重要资料，致使当中所载任何陈述有误导成分并足以导致须刊发补充招股章程。