RUSAL全球发售

全球发售

全球发售的发售股份数目： 1,610,292,840股发售股份

　（以股份形式或全球预托股份形式）

　（视乎超额配股权行使与否而定）

最高发售价： 每股发售股份12.50 港元，另加1% 经纪佣

　金、0.004% 证监会交易徵费及0.005%

　香港联交所交易费

　（须于申请时以港元缴足，多缴款项可予

　退还）

面值： 每股股份0.01 美元

股份代号： 486

招股章程的副本可由二零零九年十二月三十一日起至二零一零年一月二十七日（包括该日）止上午九时正至下午五时正的一般办公时间内，于(i)法国巴黎资本（亚太）有限公司办事处（地址为香港中环金融街8号国际金融中心二期64楼）及(ii)CreditSuisse (Hong Kong) Limited办事处（地址为香港中环康乐广场8号交易广场第二期45楼）索取，仅作提供资料用途。

本公司于全球发售以股份或全球预托股份形式提呈1,610,292,840股发售股份（须视乎超额配股权行使与否而定），其中包括：(1)国际配售，即就发售股份（以股份及全球预托股份形式）根据S规例以离岸交易方式在美国境外进行国际私人配售（包括向香港境内的专业投资者配售）及根据第144A条或证券法其他豁免登记规定在美国境内向合资格机构买家进行国际私人配售，以及(2)香港配售，即在香港同时配售发售股份（以股份形式）予若干合资格投资者。

在香港可供认购或购买的发售股份仅以配售方式提呈发售。于香港配售的发售股份，发售股份的认购人或买方必须仅限于下列人士：

(a) 证券及期货条例附表1第1部于「专业投资者」释义内(a)至(i)段所指的人士（而于证监会持牌人或注册人操守准则（「操守准则」）第15.5段所指定的条文则可获豁免）；

(b) 证券及期货条例附表1第1部于「专业投资者」释义内(j)段所指的人士（倘就该人士而言，在香港配售发售股份的中介人已符合操守准则第15.3段及第15.4段的规定，则操守准则第15.5段有关该人士的条文可获豁免）；或

(c) 中介人的其他客户，惟每名客户的应付认购价或购买价金额最少须为1百万港元及中介人已遵守操守准则第5.2段有关合适程度的规定。

本公司已向香港联交所上市委员会申请批准招股章程所述的已发行及将发行股份，包括发售股份（包括可能因超配股权获行使而由本公司发行的任何股份）上市及买卖。待招股章程所述已发行及将发行股份获准上市及买卖并符合香港结算的股份收纳规定後，股份将获香港结算接纳为合资格证券，可由上巿日期或香港结算所决定的其他日期起于中央结算系统内寄存、结算及交收。中央结算系统的所有活动均须根据不时生效的中央结算系统一般规则及中央结算系统运作程序进行。

本公司已申请全球预托股份在巴黎Euronext专业板上市及买卖。每股全球预托股份代表20股本公司股份。

除另行公布外，发售价现时预期不少于每股发售股份9.10港元及不超过每股发售股份12.50港元。联席全球协调人（代表包销商）在获得本公司同意下，可在二零一零年一月二十二日前任何时间调低发售股份数目及╱或将指示性发售价范围调整至低于或高于招股章程所载者（即每股股份9.10港元至12.50港元）。在此情况下，有关调低发售股份数目及╱或更改指示性发售价范围的通知将不迟于二零一零年一月二十二日刊登于本公司网站www.rusal.com及香港联交所网站www.hkexnews.hk。发售价预期在定价日或之前由联席全球协调人（代表包销商）及本公司协商确定。定价日预期为二零一零年一月二十二日或前後，且无论如何不迟于二零一零年一月二十五日。倘联席全球协调人（代表包销商）及本公司无法于二零一零年一月二十五日或之前就发售价达成协议，则全球发售将不会成为无条件并将告失效。

就全球发售而言，Credit Suisse (Hong Kong) Limited、其联属公司或任何代其作为稳价代理的人士，可代表包销商进行交易，藉此于上市日期後限定时间内，稳定或维持我们的股份或全球预托股份市价高于如并无进行稳定价格行动的市价。然而，稳价代理、其联属公司或任何代其行事之人士并无责任进行该等稳定价格行动。该等稳定价格行动在开始後可随时终止，且必须在限定时间後结束。拟进行的稳定价格行动及证券及期货（稳定价格）规则对其有何监管的详情载于招股章程。此外，任何稳定价格行动均须遵守适用法律及监管规定，例如就全球预托股份须遵守欧洲委员会二零零三年十二月二十二日颁布的规例(EC)第2273/2003号（Regulation (EC) No. 2273/2003 of the European Commission)，该规例采用欧洲议会及理事会有关内幕交易及市场操控的二零零三年一月二十八日20036/06/EC号指令。有意投资人士务请注意，稳定价格措施以支持股份或全球预托股份价格的时间不得长于自上市日期起至上市日期起计第三十天结束的稳定价格期间。预期稳定价格期间将于二零一零年二月二十六日届满，于此日期後，不得再进行稳定价格措施，股份的需求及市价或会因而下跌。就全球发售而言，稳价代理由上市日期起直至上市日期後第三十日当日（包括当日）止的任何时间，可超额配发最多及合共不超过225,000,000股额外股份（以股份及全球预托股份形式）（相当于根据全球发售初步提呈可供认购的发售股份约14%），并代表包销商（在联席全球协调人酌情决定下）行使超额配股权或在二手市场以不同价格购买，或透过代表包销商（在联席全球协调人酌情决定下）同时于二手市场购买及行使部分超额配股权，以应付该等超额分配。倘行使超额配股权，本公司将另行刊发公布。

全球发售须待招股章程「全球发售的架构－全球发售的条件」一节所述条件达成後，方可作实。倘于招股章程指定日期及时间前尚未达成或豁免有关条件，全球发售将告失效。

预期最终发售价、全球发售的踊跃程度及分配基准将会于二零一零年一月二十五日或之前刊登于本公司网站www.rusal.com及香港联交所网站www.hkexnews.hk。

发售股份的股票预期于二零一零年一月二十六日发出，并仅会于全球发售在各方面成为无条件及国际配售协议并未根据其条款终止的情况下，方会于二零一零年一月二十七日上午八时正成为有效的所有权凭证。本公司将不会发行任何临时所有权文件。

预期股份将于二零一零年一月二十七日开始在香港联交所买卖。股份将以每手24,000股进行买卖。股份代号为486。