09:28 高信集团<00007> - 公告及复牌 (04)

股份认购价、购股权行使价及购股权认购价 股份认购价0.90港元较(i)於最後交易日在联交所所报收市价每股股份1.01港 元折让约10.89%；(ii)於直至最後交易日（包括该日）止对上五个交易日在联 交所所报的平均收市价每股股份约0.828港元溢价约8.7%；及(iii)於二零零五 年六月三十日，每股股份未经审核资产净值0.37港元溢价约143.24%。 每股股份认购价乃经本公司及认购方公平磋商後达成，并考虑(i)授出购股权 的应付购股权认购价；及(ii)股份认购价较於直至最後交易日（包括该日）止 对上五个交易日在联交所所报平均收市价及二零零五年六月三十日的每股未经 审核资产净值呈溢价。故此，董事认为股份认购价对本公司及整体股东而言属 公平合理。 每股购股权行使价1.20港元较(i)於最後交易日在联交所所报收市价每股股份1 .01港元溢价约18.81%；(ii)於直至最後交易日（包括该日）止对上五个交易 日在联交所所报的平均收市价每股股份约0.828港元溢价约44.93%；及(iii)於 二零零五年六月三十日，每股股份未经审核资产净值0.37港元溢价约224.32% 。 每股购股权行使价1.20港元及每股0.10港元的购股权认购价，即总计1.30港元 ，较(i)於最後交易日在联交所所报收市价每股股份1.01港元溢价约28.71%；( ii)於直至最後交易日（包括该日）止对上五个交易日在联交所所报平均收市 价每股股份约0.828港元溢价约57.0%；及(iii)於二零零五年六月三十日，每 股未经审核资产净值0.37港元溢价约251.35%。 认购协议的先决条件 股份认购须待达成以下条件（包括其他）後，方可作实： (a) 股东在股东特别大会上通过批准认购协议及据此预期进行的交易的决议案； (b) 联交所批准认购股份及购股权股份上市及买卖；及 (c) 完成框架协议。 倘上述认购协议的先决条件未能在二零零六年六月三十日或之前达成，认购协 议将会终止，除认购协议所列明外，任何一方并无就此向对方索取任何费用、 损失、补偿或其他方式之赔偿。倘认购协议终止，本公司将会另行刊发公布。 认购完成 预期认购协议将於认购协议的先决条件达成後第三个营业日或之前或本公司与 认购方书面同意的其他时间或日期完成。 根据认购协议的条款，认购方无权於董事会提名任何董事。 特别授权 根据股东在股东特别大会上批准可配发、发行及处置股份的特别授权，本公司 将会发行认购股份及购股权股份。 认购的原因及所得款项净额用途 认购所得款项总额及净额（假设尚未行使购股权）分别约为65,000,000港元及 64,500,000港元，所得款项净额其中88%将为资本承担提供资金，余款将用作 本公司一般营运资本。 股份认购所得款项总额及净额分别约为143,000,000港元及142,500,000港元， 所得款项净额其中40%将为资本承担提供资金，余款将作本公司一般营运资本 。 董事会认为，认购协议（包括股份认购价、购股权认购价及购股权行使价乃经 各方公平磋商下厘定）属公平合理，并符合本公司及其股东的整体利益。董事 认为透过股份认购，本公司可在无须负担任何利息下扩大其股本及股东基础。 对股权架构的影响 本公司於紧接认购前及紧随认购後的股权架构如下： 完成股份认购前 紧随完成股份认购後但 本公司现行的 未全数行使购股权前 股权架构 本公司的股权架构 所持已发行 所持已发行 股份数目 百分比 股份数目 百分比 认购方 无 无 65,000,000 12.38% J & A Investment Limited 311,718,000 67.76% 311,718,000 59.37% 其他公众股东 148,282,000 32.24% 148,282,000 28.25% 总计 460,000,000 100% 525,000,000 100% 紧随全数行使购股权 後本公司的股权架构 所持已发行 股份数目 百分比 认购方 130,000,000 22.03%