北向资金净流出 两融环比增加

类别:策略 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:严凯文 日期:2022-05-16

  增量资金面:

      基金发行:新成立基金份额(偏股型):本期新发行份额为19.57亿份,上期为26.11亿份。

      沪股通与深股通:本期沪股通资金为净流出、深股通资金为净流出。本期沪股通净流出18.75亿元(上期净流入0.85亿元),深股通资金净流出54.47亿元(上期净流出 24.48亿元);合计净流出73.22亿元(上期合计净流出23.62亿元)。

      融资融券余额:融资融券余额环比增加63.53亿元,截止到5月13日,两市融资余额14437.22亿元(上期14387.79亿元),融券余额821.96亿元(上期781.58亿元)。

      资金压力面:

      IPO融资规模:本期上市新股3家,总募集资金9.73亿元(上期上市新股1家,总募集资金11.09亿元)。

      产业资本增减持:本期二级市场净减持43.54亿元(上期净增持5.60亿元)。

      解禁压力:潜在解禁资金方面,本期(0509-0513)市场迎来约793.01元解禁规模,上期(0505-0506)、下期(0516-0520)市场的解禁压力规模分别为304.07亿元、797.13亿元。

      交易费用:本期交易费用88.23亿元(上期35.07亿元)。

      货币投放量:

      公开市场:本期货币净投放400亿元(上期货币净回笼400亿元)。

      中期借贷便利:5月开展一年期MLF操作1000亿元,利率2.85%,与前一期相同,4月共投放1500亿元。

      信用货币派生:2022年4月,M1增速5.1%(前一期4.7%);M2增速10.5%(前一期9.7%)。2022年3月新增社融0.91万亿元(前一期约4.65万亿元),金融机构新增人民币贷款0.36万亿元(前一期约3.23万亿元)。

      市场资金价格:

      货币市场:本期,SHIBOR隔夜利率上调0.10bp,SHIBOR一周利率下调14.30bp;银行间质押式回购加权利率(1天)上调0.67bp,银行间质押式回购加权利率(7天)下调17.23bp;3个月同业存单收益率下调16.20bp;银行间同业拆借加权利率(1天)上调 2.29bp,银行间同业拆借加权利率(7天)下调8.95bp。

      国债市场:1年期国债收益率下调3.44bp至2.08%,10年期国债下调2.27bp至2.82%,期限利差扩大1.17bp。

      理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)为3.52%,较上周下调4.16bp。

      风险提示:中美贸易摩擦加剧、疫情未能有效控制