华龙投顾周刊:市场盈亏与指数背离

类别:策略 机构:华龙证券股份有限公司 研究员: 日期:2021-10-25

  一、热点题材

      1、数字经济

      驱动事件:中共中央政治局10 月18 日下午就推动我国数字经济健康发展进行第三十四次集体学习。习近平强调,要规范数字经济发展,坚持促进发展和监管规范两手抓、两手都要硬,在发展中规范、在规范中发展。要健全市场准入制度、公平竞争审查制度、公平竞争监管制度,建立全方位、多层次、立体化监管体系,实现事前事中事后全链条全领域监管。要纠正和规范发展过程中损害群众利益、妨碍公平竞争的行为和做法,防止平台垄断和资本无序扩张,依法查处垄断和不正当竞争行为。要保护平台从业人员和消费者合法权益。要加强税收监管和税务稽查。

      相关个股:紫光股份、超图软件、易华录

      2、特高压

      驱动事件:10 月20 日,总投资超100 亿元的国家能源集团宁夏电力公司200 万千瓦光伏项目在宁夏宁东能源化工基地正式开工建设,这是我国近期开工建设的首期1 亿千瓦大型风电光伏基地项目之一。同日,国家能源局发文要求加大统筹协调力度,加快风电、光伏发电项目配套接网工程建设,与新能源发电项目建设做好充分衔接,保障同步投运。

      相关个股:许继电气、通光线缆

      3、磷酸铁锂

      驱动事件:9 月我国新能源汽车产销量分别为35.3 万、35.7 万辆,环比增长14.5%、11.4%,同比增长148.4%、158.8%, 继续刷新历史产销量。渗透率方面, 9 月我国新能源汽车渗透率达到17.27%,前9 月累计渗透率超过11%。本周磷酸铁锂报价8.3 万元/吨,创历史新高。

      最新数据显示,9 月我国动力电池装车量15.7GWh,环比上升24.96%, 同比增长138.56%。

      今年以来,磷酸铁锂版本爆款车型的放量助推磷酸铁锂单月市场份额从年初约4 成提升至9 月超6 成。磷酸铁锂电池自5 月首次产量超过三元, 7 月首次装机量超过三元电池后, 8月装机量与三元电池拉开明显差距,且9 月进一步扩大领先优势。

      相关个股:富临精工、德方纳米

      4、BIPV

      驱动事件:中办、国办21 日印发《关于推动城乡建设绿色发展的意见》,提出到2025 年,城乡建设绿色发展体制机制和政策体系基本建立,建设方式绿色转型成效显著,碳减排扎实推进。还要大力推动可再生能源应用,鼓励智能光伏与绿色建筑融合创新发展。BIPV 是分布式光伏电站的一个分支,使建筑材料与光伏器件相结成,兼具发电和建材功能。华创证券王彬鹏表示,目前光伏+建筑的应用以工商业屋顶为主,预计到2025 年,新增厂房仓库竣工面积能够为屋顶分布式光伏带来511 亿元市场规模,而存量改造的市场规模超两千亿。另外,本轮整县推进分布式光伏开发有望带动125GW 的屋顶分布式装机, 对应市场规模逾五千亿。

      相关个股:东南网架、森特股份

      二、后市展望

      本周权重类指数带沪指震荡向上,创业板等小市值指数横盘运行,虽然较上周量能小幅放大,但市场整体成交量依然低迷,属于无量上攻,3600 点压力下资金偏谨慎。本周后半程主要是冲高回落走势,大盘也面临方向选择,如果短线选择上攻3600 点,没有量能支持的情况下,3620 点一带是压力区间,高点颈线位短期无法突破,大概率会继续冲高回落。从6 天的市场盈亏来看,平均成交的成本处于损失扩大中,这与指数相背离,证明市场虽然小幅拉高,但赚钱效应是下降的,因此不论短期内是否冲高,操作难度都很大,尽量多看少动,保持轻仓。近期市场主要还是蓄势震荡为主,整体盈利空间不大,沪指或有再次回探3550 点一带60 日均线处的可能性。