策略日报:指数震荡下挫 创业板指跌超2%

类别:策略 机构:川财证券有限责任公司 研究员:陈雳 日期:2020-11-26

  指数追踪

      【沪深综指】今日三大指数全体走弱,上证综指下跌1.19%,上证50 指数下跌0.65%,深证成指下跌1.77%,沪深300 指数下跌1.28%,中证500 指数下跌0.65%,中小板指下跌1.71%,创业板指下跌2.22%。

      【行业跟踪】行业方面:川财27 个二级子行业中1 个行业上涨,26 个行业下跌。其中仅非银板块出现上涨,涨幅为0.13%;有色、食品饮料、钢铁板块跌幅靠前,跌幅分别为-3.11%、-2.96%、-2.74%。

      策略点评

      今日三大指数全体走弱,其中创业板指跌幅超2%。截至今日收盘,沪市成交额为3834.7 亿元,深市成交额为4799.23 亿元,两市场合计成交额超8000亿元,成交量整体较上个交易日有所上涨。市场上780 只个股上涨,3199 只个股下跌,涨停个股达到47 家。资金层面,北向资金全天净流出15.69 亿元,其中沪股通净流入8.66 亿元,深股通净流出24.35 亿元。

      整体盘面上看,有色、钢铁等顺周期板块跌幅较大。有色板块跌幅居前,主要原因是近期顺周期板块整体涨幅较大,一些个股出现明显的炒作行为,同时英国、美国均表示将很快全民接种疫苗,疫情趋缓导致黄金、白银期货价格出现下跌,反应在相应板块个股,其中宏创控股跌停,西部矿业大跌8.57%;钢铁板块跌幅较大,跌幅靠前的主要是前期涨幅较大的特钢,整体基本面暂无较大变化,属于正常回落,其中,沙钢股份跌停,久立特材、盛德鑫泰分别大跌7.77%、6.11%。

      总结:今日指数集体走弱,以有色、钢铁为代表的顺周期板块出现一定调整,海外市场反弹较好主要是因为英国、美国近期相继表示全民接种疫苗,加大投资者对经济复苏的预期,股市反弹相对强劲,而国内疫情早期已经得到较好的控制,经济早已率先完成反弹,因此近期A 股走势相对弱于外盘。后市方面,顺周期板块存在继续补涨回升的机会,但对于近期业绩较差,炒作上涨的个股应该予以规避。

      重点新闻

      【电力】财政部:符合我国可再生能源发展相关规划的陆上风电、海上风电、集中式光伏电站、非自然人分布式光伏发电、光热发电、地热发电、生物质发电等项目。所有项目应于2006 年及以后年度按规定完成核准(备案)手续,并已全部容量完成并网。(新浪财经)

      投资建议

      一是类似煤炭、钢铁等低估值、顺周期板块,这类板块业绩优良同时涨幅较小,临近年底,资金风险偏好降低,低估值板块有望受益;二是关注金融板块,一方面因为整体估值低,业绩较为稳定,另一方面资本市场化改革会推动行业整体发展;三是军工板块,当前国际局势日益复杂化,板块整体估值有望提高。

      风险提示:政策风险;贸易摩擦出现变数;海外疫情变化超预期。