电气设备行业周报:海缆招标加速 强化25年海风装机大年预期

类别:行业 机构:国都证券股份有限公司 研究员:韩保倩 日期:2024-09-18

  摘要

      9 月5 日国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》。

      《规则》总体原则为统一核发、交易开放、市场竞争、信息透明、全程追溯,明确了职责分工、账户管理、绿证核发、绿证交易及划转、绿证核销、信息管理及监管等方面的具体要求。根据国家能源局官网披露,2024 年8 月,国家能源局核发绿证9.52 亿个;截止24 年8 月底,累计累计核发绿证18.41 亿个。

      24H2 至今海缆招标节奏明显加快,24 年7 月至今已经合计招标3.66GW,24 年1-6 月仅招标海缆2.55GW,下半年招标节奏明显加快。

      同时多个海风项目进展积极,这些项目预计将在25 年或者26 年建成并网,因此有望在24 年底之前或者25 年初进行海缆招标。

      投资建议:本周9 月12 日,招标网发布阳江帆石一海上风电场项目(1GW)首回500kV 海底电缆及敷设招标,计划交货日期为第一批2025年4 月1 日;9 月14 日,华能山东半岛北L 场址海上风电项目(504MW)220kV、66kV 及附属设备招标,预计25 年4 月开始220KV 海缆敷设。

      市场一直对24 年以来江苏广东海风项目进展关注度较高,此次帆石一海缆招标表明其航道占用问题或已解决,25 年有望实现全容量并网,强化市场对于其他类似项目的推进信心。24H1 海缆招标数据较少(2.25GW),24 年7-9 月以来已经招标3.66GW 海缆,推进明显加快,结合近期广东竞配项目风机招标、青洲五和青洲七海缆送出工程(海域部分)环评等信息,强化25 年并网大年的信心,海缆、海风基础等环节有望率先确认收入。

      重点个股:东方电缆603606、大金重工002487、金雷股份300443、阳光电源300274、固德威688390、禾迈股份688032