晨会

　　核心观点

    　　【市场回顾】周三A 股三大指数大幅上涨，截至收盘，沪指涨2.06%，深成指涨3.37%，创业板指涨3.51%，北证50 指涨2.47%，沪深京三市成交额9084 亿元，其中沪深两市9033 亿元，较上日增长3038 亿元。两市超5000 只个股上涨。板块题材上，机器人、证券金融、家电、创新药、AI 应用、旅游酒店板块涨幅居前。

    　　【重要新闻】

    　　【国常会：要优化强化宏观政策，加大宏观调控力度】国务院总理李强7 月31 日主持召开国务院常务会议。会议强调，要优化强化宏观政策，加大宏观调控力度，既要根据已出台政策的施行情况狠抓落实、加快进度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。要突出重点破解难题，创新思路和办法，集中资源力量攻关，在扩大国内需求、培育壮大新兴产业和未来产业、推进高水平对外开放等方面取得更多实质性突破。要进一步稳预期强信心，依靠实打实的政策举措和改革行动，释放更多积极信号。要深入学习贯彻党的二十届三中全会精神，加快落实各项改革任务，以改革为动力促进稳增长、调结构、防风险，着力推动高质量发展。

    　　【国家统计局：7 月份制造业采购经理指数为49.4%】国家统计局发布数据，7 月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月略降0.1 个百分点，制造业景气度基本稳定。从企业规模看，大型企业PMI为50.5%，比上月上升0.4 个百分点；中、小型企业PMI 分别为49.4%和46.7%，比上月下降0.4 和0.7 个百分点。从分类指数看，在构成制造业PMI 的5 个分类指数中，生产指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数低于临界点。

    　　研报精选

    　　策略：三中全会指明改革方向，有望提振市场信心宏观：加快政策落地，关注经济稳增长

    　　电力设备：24Q2 持仓集中度提升，电网设备板块较多获增持电子：强调科技自立自强，支持头部创新企业发展银行：加强宏观调控 有效应对风险挑战

    　　家用电器：6 月家电出口数据跟踪报告