零售社服行业周报:TEMU再亮相”超级碗” 下载与日活数据迎增长高峰

类别:行业 机构:上海申银万国证券研究所有限公司 研究员:赵令伊/曹敦鑫 日期:2024-02-26

  本期投资提示:

      一周主要回顾与展望:本周社会服务板块和商贸零售板块表现平稳。2024 年2 月19 日至2024 年2 月23 日期间商贸零售指数上涨6.14%,相对沪深300 指数上升2.43pct,在申万一级行业里排名第11 位;社会服务指数上涨8.28%,相对沪深300 指数上升4.85pct,在申万一级行业里排名第4 位。

      连续第二年亮相”超级碗”,Temu 广告五次轮播展现品牌形象与实力。据晚点LatePost,继2023 年Temu 首次在”超级碗”投放广告后,Temu 广告再次亮相2024 年”超级碗”,比赛前后累计播放5 次,广告投放费或达到2100 万美元(约1.5 亿元)。本次Temu 的广告由内部团队亲自操刀,通过一段时长30 秒的动画展现“愿望成真”、“Shop Like aBillionaire”等主题,向观众传达高性价比品牌价值。广告在赛事期间轮播数次,在美国观众群体中取得积极反响。此外,Temu 提早预热,在赛事开始前已开启一折大促活动,并在比赛当天额外提供价值1000 万美元的礼物赠品,激发更多潜在用户的消费热情。

      2024 年Temu”超级碗”广告营销效果依然明显,双端下载量迎来增长高峰。今年Temu围绕“超级碗”的广告投放规模再加码,并预热推出了折扣活动,以及赛事当天的1000万美元的赠品福利,营销投入超2023 年。从此次投放带来的数据回报上看,data.ai 数据显示,Temu 预热活动与”超级碗”广告的营销作用显著,2 月10 日、11 日及以后,美国地区ios 与谷歌双端的Temu App 下载量迅速增长,单日下载量几度突破17 万次,由广告带来的增速高峰显现。此外,美国地区Temu 日活用户数量也在赛事后迎来一波抬升,在大量新用户涌入的同时仍保持了App 人均使用时长的稳定,各项数据继续向好。历经了2023 年Temu 在北美的闪电扩张,其下载量已登顶美国,在此基础上,24 年“超级碗”的广告投放仍为Temu 带来了亮眼增长成绩,我们认为Temu 在美国市场的局面有望进一步打开。

      投资分析意见:2024 年Temu 在超级碗中投入高额营销费用获得较为显著的成效,美国地区的App 下载量、日活用户规模等方面出现显著增长,其海外业务有望实现进一步扩张。

      看好中国电商平台在供应链、商业模式和运营经验优势加持下,2024 年继续在海外参与电商竞争,获取全球电商市场份额。推荐:1)互联网电商:阿里巴巴、京东、美团、拼多多;2)人力资源:北京人力、科锐国际;3)餐饮:全聚德、广州酒家、同庆楼;4)酒店:华住、首旅酒店;5)黄金珠宝:周大生、老凤祥、豫园股份;6)景区:宋城演艺、天目湖、中青旅;7)免税:中国中免、王府井;8)生鲜超市:永辉超市、家家悦、红旗连锁。

      风险提示:行业竞争加剧,消费者需求不及预期,政策监管趋严。