债券研究：9月25日信用债异常成交跟踪

摘要

    根据 Wind 数据，折价成交个券中，“21 新开元PPN001”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“22 柳城02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“19 农业银行二级01”估值价格偏离幅度较大；折价成交商金债中，“20 交通银行02”估值价格偏离幅度较小。成交收益率高于10%的个券中，城投债排名靠前。

    信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在1.5 至2 年，其中0.5-1 年品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在2 至3 年，其中4 年内品种折价成交占比最高。分行业看，农林牧渔行业的债券平均估值价格偏离最大。

    风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。