通信行业周报：英伟达发布DGXGH200 持续关注AI算力产业链

　　行业要闻追踪

    　　英伟达发布DGX GH200，关注高景气AI 算力产业链。5 月29 日，英伟达创始人兼CEO 黄仁勋在台北电脑展COMPUTEX2023 上，公布涉及加速计算和人工智能（AI）的多项进展。推出大内存生成式AI 超级计算机DGXGH200，称其为“巨型GPU”，可加速生成式AI 设计的GraceHopper超级芯片GH200 已全面投产，推出全新加速以太网平台Spectrum-X，为游戏提供定制化AI 模型代工服务，与全球最大的营销服务机构WPP 合作打造生成式AI 内容引擎。

    　　紫光股份收购新华三49%股权方案进一步落地。近期，紫光股份发布《重大资产购买预案》公告。紫光股份拟由全资子公司紫光国际以支付现金的方式向HPE 开曼购买所持有的新华三48%股权，以支付现金的方式向IzarHolding Co 购买所持有的新华三1%股权，合计收购新华三49%股权，合计交易定价 35 亿美元。此外，公司拟通过定向增发方式筹集不超过 120 亿元资金用于本次股权收购交易。

    　　行情回顾

    　　本周（5.29-6.02），沪深300 指数周涨幅0.28%，深证成指周涨幅0.81%，上证指数周涨幅0.55%，通信（申万）指数周涨幅6.26%。在申万行业分类31 个行业板块中，通信板块周涨幅排名第3。本周（5.29-6.02）我们构建的西部通信股票池中202 家公司整体周平均涨幅3.75%，其中，涨幅居前的细分板块包括通信终端设备、运营商与网络信息安全。

    　　投资建议

    　　AIGC 和数字中国共振，算力托底。智算中心的加速部署，催化 AI 服务器、交换机、光模块、光芯片、温控设备等核心环节需求增长和技术加速升级。

    　　建议关注运营商（中国移动、中国电信、中国联通）；IDC（奥飞数据、光环新网等）；ICT 设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络）；光模块（中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（已覆盖）等）；温控领域（英维克（已覆盖）、申菱环境）。

    　　应用端：技术与产业融合，数字化转型加速。伴随 5G、工业互联网、物联网等新技术成熟，与垂直行业加速融合，产业数字化转型成为通信行业新驱动力。建议关注工业互联网（映翰通（已覆盖）、三旺通信、东土科技）；北斗及卫星互联网（华测导航）；物联网（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖）、和而泰（已覆盖）、拓邦股份（已覆盖）。

    　　风险提示：5G 投资建设不及预期、中美贸易摩擦风险。