电子行业周报:WOLFSPEED宣布将建造全球最大200毫米晶圆工厂

类别:行业 机构:东莞证券股份有限公司 研究员:刘梦麟/罗炜斌/陈伟光 日期:2023-02-06

  电子行业指数本周涨跌幅:截至2023年2月3日,申万电子板块本周上涨2.93%,跑赢沪深300指数3.88个百分点,涨幅在31个申万一级行业中位列第7位;申万电子板块2023年2月以来累计上涨2.57%,跑赢沪深300指数2.94个百分点;申万电子板块2023年累计上涨12.34%,跑赢沪深300指数5.36个百分点。

      电子行业二级子板块本周涨跌幅:申万电子板块的6个二级子板块本周全面上涨,涨幅从高到低依次为:SW消费电子(6.09%)>SW其他电子(4.92%)>SW电子化学品(4.03%)>SW光学光电子(3.09%)>SW元件(2.71%)>SW半导体(0.71%)。

      本周部分新闻和公司动态:(1)三星电子:预计第一季度智能手机需求将同比下降;(2) Utmel:未来10年全球芯片市场总市值将超过1万亿美元;(3)业内人士:苹果MR装置已进入推出阶段;(3)晶圆代工产能利用率普遍下滑或掀起业界价格战;(4) SK海力士称,库存高企、竞争升级导致价格下跌;(5)大众斯柯达汽车预计下半年芯片供应情况将有所改善;(6)Wolfspeed宣布将建造全球最大200毫米晶圆工厂;(7)业内人士:面板行业Q2可见回补库存需求;(8) 东微半导:预计2022年净利同比增87%-114%;(9)中微公司:

      预计2022年净利润同比增加7%-19%;(10)洁美科技:预计2022年净利润同比下降66%-50%;(11)扬杰科技:公司汽车电子产品已经顺利进入比亚迪供应链体系。

      电子行业周观点:关注需求复苏和汽车电子、MR等行业创新。从企业披露的2022年业绩预告来看,受景气低迷影响,大部分电子行业企业22Q4业绩承压,仅有半导体设备/材料、功率半导体和能源电子等少数板块仍能维持较高增长,而大部分IC设计企业、消费电子代工企业、消费级被动元件企业和显示面板企业的业绩表现低迷。

      展望2023年,随着供给端积极去库存,叠加需求端智能手机等产品缓慢复苏,以及IC设计行业的代工成本下降,电子行业景气有望实现弱复苏,关注23Q2-23Q3能否迎来景气拐点。行业创新方面,汽车三化持续推进,能源电子有望继续维持景气,积极关注消费电子企业的跨界转型机会;苹果MR头显产品预计于春季发布,有望提振市场预期,关注相关事件驱动性机会。

      风险提示:下游需求不如预期,国产替代不及预期,行业竞争加剧等。