合煦智远稳进纯债基金:流动性趋稳 纯债规模稳步增长

类别:基金 机构:长江证券股份有限公司 研究员:邓越/邓元哲 日期:2023-02-05

  合煦智远稳进纯债 债券型证券投资基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,对债券的投资比例不低于基金资产的80%;不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券,在严格控制风险的基础上,力争实现基金资产的稳健增值。拟任基金经理为韩会永先生,注重国内外宏观经济基本面、政策面、资金面和市场供求的定性和量化研究以及投资机会的深入挖掘,投资经验丰富,曾多次获金牛基金奖和晨星基金经理奖。

      拟任基金经理韩会永先生代表产品华夏希望债券A(001011),任期总回报77.49%,年化回报6.22%,同类排名33%。最大回撤-6.29%,同类排名24%。为更好的量化基金经理债券投资的超额收益来源,我们采用同类基金重仓债券组合构建分析基准。基于分析基准,对基金重仓券的超额收益进行分解,将超额收益分解为代表静态收益的票息,代表择时收益的久期择时与期限结构,以及代表择券收益的券种配置与个券选择。分析期间,基金经理在个券选择、期限结构获得的超额收益高于对应的同类超额收益均值。

      合煦智远基金管理有限公司致力于通过长期不懈的努力,根植于中国资本市场,成为投资者信赖、与时俱进服务于大众和机构客户的受人尊敬的资产管理公司。

      风险提示

      1、行业基本面、政策面发生预期外变化;

      2、量化模拟测算不保证实际收益。