百县返乡见闻系列之汽车篇：总量饱和 新能源突围

　　受访家庭户均1-2 辆，燃油车为主。

    　　汽车的普及是各地共识，无论东西南北，无论城市还是乡村，受访户均至少拥有1 辆汽车。下沉增量市场仅中西部农村仍有少量空间。汽车向下沉市场渗透率的提升，离不开低线城市对婚车的追逐：内蒙古集宁、山东聊城东阿、江西抚州、甘肃武威等地，结婚购车都是标配。相较婚房，汽车价格相对较低，成为低线城市退而求其次的选择。就存量市场而言，燃油车仍是主流，尤其对于仅拥有1 辆车的家庭而言。整体来看，合资品牌是燃油车的主要选择，10-20万是主力价格区间。东部地区偏好的主流品牌为合资车，中西部及北方乡镇如河南南阳、辽宁铁岭购车则以10 万以下国产车、以及二手车为主。

    　　疫情之于汽车消费：硬币的正反面。

    　　出行便利需求提升购车倾向，收入下降降低购车能力。从各地的调研反馈来看，疫情对于居民购车倾向的影响有正反两面：正向来看，严格的防控措施和对疫情的担忧给曾经依赖公共交通出行的人们增加了出行困扰，私家车在后疫情时代的重要性显著提升，这以2020 年初遭遇新冠疫情初次爆发的武汉最为典型；反向来看，疫情冲击就业，收入预期下降，同时部分地区疫情之下，看车场景受限，居民购车意向随之降低，例如湖南怀化车行的被访谈对象反馈，22 年怀化当地的汽车消费比往年少很多，主要原因在于疫情导致居民收入下降，且管控期间居民基本居家，也不具备车行看车的消费场景。

    　　新能源车占比整体偏低，东南沿海高于北方。

    　　燃油市场占据绝大部分存量市场背景下，新能源车整体占比较低，北方地区尤甚：中部的安徽阜阳2022 年机动车保有量达141 万辆，其中新能源汽车保有量仅3.7 万辆，占比不足3%；天气寒冷的北方地区，新能源车认可度更低，沈阳路上鲜少新能源，受访对象明确也表示不会购入新能源车。而东南沿海新能源车普及率相对较高，且近几年明显增加，例如浙江温岭新能源车保有量提升至5 万辆左右，被访对象直观感受新能源车比例或已提高至15%，广东广州18 年新能源汽车渗透率还只有4-5%，22 年就到了25-30%。品牌来看，比亚迪和特斯拉的市占率较高，小鹏、蔚来、理想等新势力品牌亦有涉及。

    　　新能源车痛点在充电和续航，催化在补贴和油价。

    　　被访谈者对于新能源车的担忧主要来自三个方面：其一，充电、保险等配套设施尚不完备；其二，电车续航较燃油车仍有差距；其三，部分受访对象表达对安全性的担忧，例如河南洛阳栾川、河北唐山玉田等地。虽然新能源整体占比较低，但渗透率上升在各地肉眼可见，即使天寒的北方地区也是如此。从各地受访对象的感知来看，构成其购车意愿提振的因素主要有两个：一是新能源补贴政策力度较大，电车购置成本远低于油车，尤其受到经济基础相对薄弱、对新鲜事物接受度更高的年轻一代青睐；二是油价上涨抬升燃油车用车成本，电动车成为上班代步的替代选择。

    　　四、汽车增量有限，新能源是未来倾向，车贷仍偏小众。

    　　购车意愿整体偏低，东南沿海关注实用性，中西部仍注重“身份溢价”。对于多数家庭来说，新增的购车需求主要作为家庭成员出行的补充，在已有一辆以上燃油车的基础上，新购车更为倾向新能源，消费主力是年轻人。车贷整体需求较低，仅少部分地区受访者表达车贷意愿，驱动因素：一是车贷政策优惠，二是豪华车型所带来的身份溢价。

    　　风险提示：

    　　疫情反复，宏观经济复苏不及预期；地缘政治风险，影响出口和居民收入预期；草根调研有较强主观性，仅代表访谈人员个人感受，对地区及行业认知可能存在偏差；调研样本有限，可能存在代表性偏差；微观调研结果仅供参考，不构成投资建议。