社会服务行业周报:境内境外出行双修复 2023线下复苏进行时

类别:行业 机构:开源证券股份有限公司 研究员:初敏 日期:2023-01-16

  出行/旅游:政策放开催化出行升温,东航、南航拟从纽交所退市(1)出行恢复跟踪:1 月8 日起有序恢复中国公民出境游,多机场恢复原入境流程,入境分流取消。出入境及办理相关证件人数大幅提升。重启一周,出入境人数恢复至2019 年同期26.2%。自1 月8 号以来,内地居民申办出入境证件人数较政策实施前增长了129.4%。国际航班运输生产也稳步恢复,1 月13 日全国共执行国际航线航班187 架次,比去年同期上涨149%,恢复至2019 年同期的9.1%。(2)东方航空、南方航空拟于 2023 年 1 月 23 日或前后自纽交所退市。

      该等退市预计在 25 表格递交 10 日后生效。存托股在纽交所交易的最后日期为2023 年 2 月 2 日或前后。(3)2023 年截至腊月廿二春节客运总数为2.6 亿人次,好于2021 和2022 年,恢复至2019 年的50%左右。

      免税:海南离岛免税力争突破800 亿元,上海机场成立合资公司入股免税店(1)2023 年海南将重点提振消费需求,力争旅游人数、旅游收入分别增长20%和25%,离岛免税购物销售额突破800 亿元。(2)市场监管总局1 月5 日对10家免税企业开展行政指导改善售后服务体验,促进消费恢复扩大。(3)上海机场1 月14 日发布公告称,将与关联方上机投资成立合资公司收购两项免税业务资产。两项收购总投资额16.98 亿元,进驻免税业务。

      餐饮/酒店/会展:小龙坎全资收购蜀大侠,特海国际正式登陆港交所(1)近日,四川小龙坎控股集团有限公司成为蜀大侠新的全资控股股东。小龙坎并购蜀大侠之后,集团旗下火锅总门店数将增至超1600 家,超过了火锅第一股“呷哺呷哺”的门店总数,直逼火锅巨头海底捞。(2)特海国际: 12 月30日正式在港交所挂牌上市。上市首日高开40%,盘中一度上涨130%。(3)海南省督促宾馆酒店执行价格管理规定。(4)会展:米奥会展成立子公司,加速开拓RCEP 市场。(5)科思股份发布2022 业绩预告,预计 2022 年实现归母净利润3.6-4 亿元,yoy+171%-201%;扣非归母净利润3.5-3.9 亿元,yoy+205%-239%,高景气持续。

      本周社服板块持续波动,旅游餐饮会展领涨

      本周(1.9-1.13)社会服务指数-0.36%,跑输沪深300 指数2.71pct,在31 个一级行业中排名第24;近一年社会服务行业指数-1.85%,高于沪深300 指数-13.8%,在31 个一级行业中排名第5。本周涨幅前十名以旅游、餐饮类为主。

      受益标的:医思健康、复星旅游文化、科锐国际、北京城乡、外服控股、中国中免、海伦司、九毛九、康冠科技、科思股份、中兵红箭、黄河旋风、沃尔德、国机精工、华熙生物、爱美客、珀莱雅、贝泰妮、锦江酒店、首旅酒店、中国黄金、米奥会展

    风险提示:疫情反复,项目落地不及预期,零售不及预期,行业竞争加剧等。