机械工业行业周报:硅料价格有所下降;全球新能源乘用车9月销量同比+61%

类别:行业 机构:海通证券股份有限公司 研究员:赵玥炜/赵靖博 日期:2022-11-27

板块表现:从各行业横向比较来看,2022 年第47 周(2022 年11 月21 日至2022 年11 月25 日),机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负,在所有行业中排名第十七,周累计超额收益为-1.55%。2022 年至今机械设备行业年累计超额收益-1.94%。

    锂电设备:比亚迪在温州布局20GWh 动力电池项目;全球新能源乘用车9 月销量yoy+61%。根据温州发布官方微信公众号,11 月23 日下午,比亚迪新能源动力电池生产基地项目云签约仪式举行,该项目将在温布局新能源汽车动力电池和相关配套核心零部件产业,助力温州打造千亿级新能源汽车产业集群;项目规划年产能20GWh,预计2024 年实现第一条产线投产;2)根据GGII 数据,全球新能源乘用车9 月单月销量为103.02 万辆,yoy+61%;1-9 月累计销量为692.11 万辆,yoy+70%。

    光伏设备:本周硅料、硅片、组件价格环比下降,捷佳伟创TOPCon 电池PE-poly核心设备的产线年产能累计达100GW。1)根据PVinfolink 微信公众号的数据,本周光伏价格:多晶硅致密料成交价为302 元/公斤,环比下降0.3%,单晶硅片166 成交价为6.17 元/片,环比下降0.5%,单晶硅片182 成交价为7.30 元/片,环比下降2.1%,单晶硅片210 成交价为9.55 元/片,环比下降1.6%;单晶PERC 电池片166 成交价为1.31 元/W,环比持平,单晶PERC 182 电池片成交价为1.35 元/W,环比持平,单晶PERC 210 电池片成交价为1.34 元/W,环比持平;365-375/440-450W 单晶PERC 组件均价为1.92 元/W,环比下降0.5%,182 单晶PERC 组件均价为1.97 元/W,环比下降0.5%,210 单晶PERC组件均价为1.97 元/W,环比下降0.5%。2)根据捷佳伟创官方公众号,公司中标全球光伏头部企业华北基地的车间级TOPCon 电池PE-poly 核心装备及其他各类设备的订单,至此公司提供PE-poly 核心设备的产线年产能累计达100GW。

    此外,公司的210 半片HJT 板式PECVD 设备采用的RF 微晶工艺,在量产平均转换效率已持续稳定达到25%以上,部分电池转换效率接近26%。

    工程机械:根据庞源租赁公众号,11 月第三周庞源租赁指数周线660,低于往年同期水平;其5 周线、半年线、年线分别为700、715、804。

    本周推荐标的:持续关注先导智能、快克股份、捷佳伟创、浙江鼎力,建议关注恒立液压、三一重工、捷昌驱动。

    风险提示:固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。