市场跟踪日报:内外共振 预期偏弱

类别:策略 机构:东方证券股份有限公司 研究员:张志鹏 日期:2022-09-27

  研究结论

      今日A 股行情概览

      周一,科创50、创业板指数表现相对强势,其他指数比较疲软。上证指数跌-1.20%,报3051 点。沪深300、科创50、深证成指、创业板指分别变动-0.50%、0.09%、-0.40%、0.83%。当日沪深两市共918 只个股上涨,3879 只下跌,42 只持平。其中,116 只个股涨超5%,298 只个股跌超5%;42 只个股涨停,44 只个股跌停。涨跌家数比接近0.24:1;涨跌中位数为-2.27%。北向资金全天净买入42.77亿元,沪股通净买入11.54 亿元、深股通净买入31.23 亿元。

      周一,涨幅前三的板块为美容护理、食品饮料、电力设备,分别上涨了2.02%、1.39%和1.22%,跌幅最多的三大板块是石油石化、国防军工、钢铁,分别下跌-4.23%、-3.35%和-3.21%。周一,Wind 主题行业指数中有17 个上涨,50 个下跌。

      其中,餐饮旅游指数、摩托车指数、发电设备指数涨幅居前,分别涨4.11%、3.21%、2.22%;贵金属指数、石油天然气指数、能源设备指数跌幅居前,分别跌-6.31%、-5.25%、-4.59%。

      其他市场行情概览

      港股:周一,恒生指数下跌-0.44%,报17855.14 点。恒生中国企业指数、恒生科技指数分别上涨0.38 %和1.61%。从行业角度来看,Wind 香港一级行业指数大部分下跌。涨幅居前的是资讯科技业、非必需性消费、医疗保健业,分别上涨了2.26%、1.82%、1.41%;表现最差的三个指数为综合企业、原材料业、能源业,依次为跌-5.11%、-4.49%、-4.15%。

      美股: 上周五,美国三大股指均下跌,道指、纳指、标普500,分别下跌-1.62%、-1.80%、-1.72%。

      今日市场点评

      今日,A 股继续调整、弱势难改。近一段时间以来,除A 股市场外,债市、商品、汇率也均出现连续多日调整;除国内股票市场外,主要海外权益市场也出现共振下跌。一方面,国内经济复苏力度偏弱,经济内生动力不强,房地产信用风险仍未完全出清;另外一方面,美联储尽管9 月份75 个基点加息落地,但依然是一个偏鹰态势,预计到年底仍有较大的加息空间。内外两方面的因素导致目前(9 月23 日)中美十年期国债利差倒挂100 个基点左右,随着美联储未来进一步加息,利差大概率会进一步扩大,人民币仍有进一步贬值的压力,带来两方面的影响,一个是资金外流,另一个预期转弱导致风险偏好降低,叠加国内经济自身内生动力不足, A 股市场未来一段时间预计依然是一个偏弱的格局。

      风险提示

      宏观经济下行超预期

      全球新冠疫情再次超预期爆发