电力设备与新能源行业周报：电网投资向好 海风无惧波动

本周（20220801-20220805）板块行情

    电力设备与新能源板块：本周下跌2.62%，涨跌幅排名第18，弱于大盘。本周锂电池指数涨幅最大，风力发电指数涨幅最小。锂电池指数下跌0.38%，光伏指数下跌4.51%，储能指数下跌2.33%，新能源汽车指数下跌3.47%，工控自动化下跌3.00%。核电指数下跌3.50%，风力发电指数下跌7.05%。

    新能源车：7 月销量短期波动，新势力“第二梯队”后来居上 小鹏7 月交付量为1.15 万辆，同比+43%，环比-25%；理想7 月交付1.04 万辆，同比+21%，环比-20%；蔚来7 月销量达1.01 万辆，同比+27%，环比-22%。

    二线新势力突飞猛进，哪吒与零跑首次拿到新势力车企月销第一第二，埃安/哪吒/零跑/极氪7 月单月销量分别为2.50/1.40/1.20/0.50 万辆。比亚迪连续五个月销量超10 万，7 月单月销量高达16.22 万辆，同比高增224%，环比增长21%。

    新能源发电：H1 装机亮眼，海风无惧波动

    2022 年H1 我国可再生能源发电新增装机54.75GW，占全国新增发电装机的80%。

    光伏方面，国内H1 新增装机30.88GW，同比+137%，其中，集中式新增11.23GW、分布式新增19.65GW。海上风电：近期陆续还有招标启动，总体来看计划内项目还是在稳步推进中，个别地区短期进展可能受到一些因素的扰动，但本身2022 年就是尝试“断奶”的开始，需要产业链上中下游及相关单位协同配套来不断挖掘行业内生动力，并为中长期海风向好逐步构建良性发展的秩序，所以无惧波动，坚定看好。

    工控及电力设备：7 月PMI 有所回落，电网投资规模向好2022 年7 月PMI 为49％，前值50.2％，下降2.3pcts，制造业PMI 跌落荣枯线以下，景气度有所回落。8 月3 日，国家电网召开重大项目建设推进会议，宣布到22 年底前再完成投资近3000 亿元，在建项目总投资达到1.3 万亿元，带动产业链上下游投资超过2.6 万亿元。

    本周关注：隆基绿能、通威股份、宁德时代、天赐材料、伟创电气、良信股份、星源材质、四方股份、东方电缆、容百科技。

    风险提示：全球疫情持续时间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降等。