传媒新消费行业周报：抖音818发现好物节预热开启 8月迎世界元宇宙峰会

　　本周观点更新

    　　7月中下旬及8月中旬前，进入中报披露静默期，中报受疫情影响的预期在预告中逐步落地，8月中下旬的中报正式披露后，预计带来短期的震荡，但核心看三季度业绩同比或环比回暖预期板块。8月在暑期中新媒介、新内容及新消费供给不断，电影板块，暑假档预期在8月进入热度峰值后半程；游戏板块，核心看产品力驱动及其供给是否能承接新世代用户新需求，短期受政策及版号外力影响；轻医美板块，后疫情下的暑假季用户线下需求逐步回暖。媒介端，线下院线受暑假档驱动已逐步回暖，线上迎来短视频电商节，即818抖音发现好物节开启预热；投资维度，元宇宙板块、抖音产业链、后疫情下的回暖，三维度驱动板块热度。

    　　本周重点推荐个股及逻辑

    　　给予传媒新消费行业增持评级。风语筑（助力2022上海信息消费节（7月26日至8月25日）开幕式开通虚拟空间分会场元宇宙线上直播通道）；浙文互联（引入影视级动捕技术赋能数字人，地狱男爵入驻米塔数字艺术，探索实物赋能新可能）；蓝色光标（在元宇宙领域生态布局已初见成效，加入国际“元宇宙标准论坛”，推动元宇宙标准制定相关工作）；掌阅科技（2022年二季度业绩回暖，受益于抖音产业链红利）；芒果超媒（《中餐厅6》定档8月12日，会员纳凉季迎来全年低价，后续8月9日将上调月卡与季卡价格，年卡不变）；视觉中国（元宇宙数字藏品头部企业有望受益于北京世界元宇宙峰会）；华熙生物（旗下新科技食品品牌WPLUS+将发布新品“5G胶原蛋白肽”并于2022年8月上线熙选商城）；新经典（《狼图腾》有声书上线）；华策影视（参投电影《小马宝莉》7月30日首映）；横店影视（主业端，影投后疫情回暖，参投《人生大事》《独行月球》成绩较好，三季度暑假档预期走入中段，后续国庆档仍可期）；博纳影业拟登A股，院线板块添喜；心动公司（2022TapTap开发者沙龙于7月30日-7月31日举办）；吉比特与百奥家庭互动（7月30日，歌手Sunnee在《奥比岛：梦想国度》举办粉丝见面会）；电魂网络（7月26日，《梦三国2》等八大入亚项目齐聚杭州，共探亚洲电竞发展）；青瓷游戏（《最强蜗牛》与《宝莲灯》将于8月5日跨界联动）。

    　　风险提示

    　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。