8月策略与十大金股

类别:策略 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:谭倩/纪翔 日期:2022-08-02

总量观点

    海外美联储7 月加息75BP,节奏上符合预期。美国通胀阶段性见顶,美联储最鹰的阶段或已过去,外围消极因素有所缓解,对A 股影响边际减弱。

    国内年中政治局会议定调偏稳,但也不必过度担忧,稳增长存在底线思维,保住核心生产、经济大省发力、专项债务限额、政策性金融工具、稳地产保交楼、平台经济亮“绿灯”六大政策抓手可为下半年弱复苏托底。

    海外扰动虽有缓解,但国内宏观政策增量有限,A 股业绩利空尚未出尽,8 月市场延续震荡休整,结构性机会犹存。震荡行情中, 成长为矛, 消费为盾。关注三大主线:中期业绩驱动的能源金属、通信设备、光伏设备、电池和军工等高景气成长板块;受益于流动性充裕和政策加码的新能源汽车、汽车芯片、数字基建相关的TMT板块;消费修复利好的白酒、非白酒、化妆品、家电。

    本期金股组合:

    计算机:汉威科技(300007.SZ)

    机械:信捷电气(603416.SH)

    新材料:博威合金(601137.SH)

    建筑建材:瑞可达(688800.SH)

    电子:优利德(688628.SH)

    电子:三孚新科(688359.SH)

    化工:晨化股份(300610.SZ)

    新能源:博力威(688345.SH)

    食品饮料:中炬高新(600872.SH)

    传媒:风语筑(603466.SH)

    注:金股排名不分先后

    风险提示

    (1)经济加速下行(2)突发政策冲击

    (3)业绩不及预期(4)疫情反复爆发