中信期货宏观日报：美联储加息略低于预期 短期市场情绪边际修复

报告要点

    美联储7 月会议加息75BP，略低于市场预期。此前市场预期加息75BP 的概率是75%，也有25%的概率加息100BP。市场担忧的100BP 加息并未出现，这使得市场情绪有所修复，昨日美国纳斯达克指数大涨4.06%。虽然短期市场情绪会有所好转，但我们预计美国7 月和8 月CPI 同比有可能再创新高，这可能使得市场对美联储加息的担忧加强。加息及高通胀会抑制经济增长，预计下半年美国经济将明显放缓。

    摘要：

    资产表现及资金变化：

    国内商品涨跌幅前五：硅铁1.64%、乙二醇1.06%、淀粉0.84%、豆粕0.70%、菜粕0.69%；沪镍-4.39%、燃油-3.88%、沪锡-2.90%、原油-2.72%、棕榈-2.25%沉淀资金流入流出前五(亿元)：螺纹3.31、豆粕1.31、热卷1.15、甲醇0.51、沪金0.41；原油-5.34、沪锡-1.26、铁矿-1.13、沪锌-1.01、沪镍-0.98板块沉淀资金流入流出(亿元)：有色金属13.19、黑色建材3.49、贵金属-0.28、农产品-1.52、能源化工-9.79

    重要新闻及经济数据：

    中国上半年规模以上工业企业实现利润总额42702.2 亿元，同比增长1.0%。

    美国6 月耐用品订单环比升1.9%，预期降0.5%，前值升0.8%。

    美联储将基准利率上调75 个基点至2.25%至2.50%区间。美联储主席鲍威尔称，另一次大幅加息取决于数据；某个时间点放慢加息节奏可能是适宜的；必要时将毫不迟疑地采取更大幅度的行动，加息的速度取决于未来的数据。

    风险提示：我国房地产下滑、海外地缘冲突加剧