宏观策略日报:欧元区CPI续创新高

类别:宏观 机构:东海证券股份有限公司 研究员:刘思佳/胡少华/周啸宇 日期:2022-07-20

  投资要点:

      欧元区CPI 续创新高

      7 月19 日,欧盟统计局公布数据显示,欧元区6 月调和CPI 同比8.6%,与初值一致,较5 月同比8.1%相比继续上升,续创历史最高水平。从环比来看,上升0.8%,与5 月持平,与初值一致。核心调和CPI 同比终值3.7%,与初值一致,前值3.8%。从结构上看,6 月欧元区能源价格、食品、酒精和烟草、服务业和非能源工业品对欧元区cpi 拉动明显,分别为4.19、1.88、1.42、1.15 个百分点。其中,6 月能源价格同比上涨42%,环比3.4%,食品、酒精和烟草同比上涨8.9%。

      总体来看,欧洲对俄罗斯石油、天然气和煤炭等能源依存较高,受地缘冲突影响,对俄制裁冲击欧洲经济,欧元区的通胀率已飙升至多年高位,近期欧元兑美元贴近平价。此前市场普遍预期欧央行将会在7 月21 日宣布加息25个基点,为11 年来的首次加息,CPI 数据公布后,欧央行不排除加息50 基点的可能性。

      融资资金

      7 月18 日,A 股融资余额15263.40 亿元,环比增长51.37 亿元;融资融券余额16240.87 亿元,环比增长68.91 亿元。融资余额减融券余额14285.93亿元,环比增长33.84 亿元。

      陆股通、港股通

      7 月19 日,陆股通当日净卖出98.59 亿元,其中买入成交435.62 亿元,卖出成交534.20 亿元,累计净买入成交16815.89 亿元。港股当日净买入11.24亿港元,其中买入成交93.21 亿港元,卖出成交81.96 亿港元,累计净买入成交23914.75 亿港元。

      货币市场

      7 月19 日,存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.2498%,上涨2.74BP,一周为1.5482%,下跌4.85BP。中债国债到期收益率10 年期为2.7859%,上涨0.22BP。

      海外股市

      7 月19 日,道琼斯工业平均指数报收31827.05 点,上涨2.43%;标普500 指数报收3936.69 点,上涨2.76%;纳斯达克指数报收11713.15 点,上涨3.11%。欧洲股市,法国CAC 指数报收6201.22 点,上涨1.79%;德国DAX 指数报收13308.41 点,上涨2.69%;英国富时100 指数报收7296.28点,上涨1.01%。亚太市场方面,日经指数报收26961.68 点,上涨0.65%;恒生指数报收20661.06 点,下跌0.89%。

      外汇汇率

      7 月19 日,美元指数下跌0.7483,至106.6968。人民币兑美元即期汇率报收6.7438,升值8 个BP。离岸人民币兑美元即期汇率报收6.7450,升值151 个BP。人民币兑美元中间价报收6.7451,调贬4 个BP。欧元兑美元上涨0.84%,至1.0228。美元兑日元上涨0.04%,至138.2055。英镑兑美元上涨0.39%,至1.1995。

      黄金、原油、伦铜

      7 月19 日,COMEX 黄金期货下跌0.03%,报收1709.70 美元/盎司。

      WTI 原油期货上涨1.58%,报收104.22 美元/桶。布伦特原油期货上涨1.02%,报收102.90 美元/桶。LME 铜3 个月期货下跌1.17%,报收7298 美元/吨。