机械行业周报2022年第27周:晶圆厂融资与设备招标密集利好半导体设备 PMI指数重返荣枯线上利好自动化设备

类别:行业 机构:光大证券股份有限公司 研究员:杨绍辉/陈佳宁 日期:2022-07-04

  重点子行业观点

      1)工程机械:下半年销量降幅有望继续收窄,边际变化将带来反弹机遇。2)通用自动化:Tesla 人形机器人为一类智能终端产品,商业化场景较工业机器人、手术机器人将更丰富;PMI 新订单指数回升,自动化行业订单有望好转。3)显示自动化设备:利亚德黑钻系列Micro LED 新品全球首发,实现成本技术双突破,部分企业巨量转移设备已进入客户验证阶段。4)锂电设备:6 月新能源汽车销量超预期,配套充电基础设施需求大,短期磷酸铁锂储能电池地位不可撼动,储能消防需重视。5)光伏设备:可再生能源电价附加补助预算正式下发,Topcon2.0 高效电池量产揭开序幕,硅料企业检修增多,硅料价格坚挺。6)风电设备:

      风电招标超预期,预计22H2 交付需求旺盛。7)半导体设备:本土晶圆厂数量和产能规划超预期增加,关注未来边际变化较大的国产半导体设备企业。

      行业重点信息跟踪

      1)工程机械:2022 年6 月份中国工程机械市场指数(CMI)为102.16,同比降低15.90%,环比降低1.85%,仍低于荣枯值130。6 月份CMI 指数同比、环比均有所下降。

      2)显示自动化设备:利亚德正式发布“利亚德黑钻”系列Micro LED 技术及新品,采用当前最为先进的Micro LED 全倒装芯片及封装技术,涵盖P0.9~P1.8新品、P1.0 以下Nin1 Micro LED 显示产品,覆盖80%室内小间距产品。

      3)锂电设备:据乘联会数据,6 月乘用车零售销量好于市场预期,乘联会预计6 月新能源车零售近50 万辆,造车新势力蔚来、小鹏、理想、零跑汽车6 月交付量均破万。

      4)光伏设备:6/24,《财政部关于下达2022 年可再生能源电价附加补助地方资金预算的通知》正式下发,本次补贴金额中光伏12.5 亿元、风电14.7 亿元;2022 年6 月30 日,山西中来光能182/210 高效太阳能电池首片成功下线。

      5)风电设备:GWEC 发布的《2022 年全球风电行业报告》显示,2021 年全球风电新增装机93.6GW,累计装机量达到837GW,同比+12%;2021 年风电招标量达到88GW,同比+153%,其中陆上风电为69GW,海上风电为19GW。

      6)半导体设备:华虹半导体非全资子公司华虹无锡注册资本增加约7.6 亿美元至约25.37 亿美元,本次注资为12 英寸晶圆代工厂扩产所需;全球第三大半导体硅片制造企业环球晶圆近期宣布拟斥资约50 亿美元在美国得克萨斯州新建一座生产12 英寸硅片的工厂。

      重点上市公司公告

      【双良节能】向通威股份签订约22.25 万吨多晶硅料长单采购合同。

      【杭氧股份】对全资子公司玉溪杭氧增资1.6 亿元。

      【精测电子】向激励对象首次授予合计0.06 亿股限制性股票;签订1.21 亿元测试电源柜销售合同。

      近期推荐组合:推荐三一重工、中联重科(A/H)、恒立液压、伊之密、先导智能、双良节能;建议关注绿的谐波、埃斯顿、大族激光、德龙激光、联赢激光、海目星、瀚川智能、山东威达、青鸟消防、国安达、金辰股份、京山轻机、大金重工、恒润股份、新强联、精测电子、华兴源创、快克股份。

      风险分析:宏观经济波动的风险;基建投资不及预期的风险;国际贸易摩擦的风险;市场竞争加剧的风险。