晨会

类别:晨报 机构:万联证券股份有限公司 研究员:刘馨阳 日期:2022-06-30

核心观点

    周三A 股两市低开低走,沪指失守3400 点,创业板指领跌,量能有所放大。从盘面来看,随着地产销售回暖,竣工复苏节奏加快,地产板块逆势上涨,多股出现涨停;稳增长主线下,基建板块再度发力,其中水利、建筑等行业领涨;医美概念股全天活跃。下跌方面,赛道股全面回调,汽车产业链重挫,锂电池、风电、光伏等新能源细分赛道和军工、芯片等科技股均全线下跌。截止收盘,沪指跌1.4%报3361点,深成指跌2.2%,创业板指跌2.53%,两市成交1.3 万亿元,北上资金净卖出16.83 亿元。整体来看,前期热门赛道股全线走低,板块轮动有所加剧,市场风险偏好快速回落,预计赛道股或将面临内部分化,高景气高成长且具有业绩支撑的细分方向具备中长期机会。央行货币政策委员会召开2022 年第二季度例会。会议指出,要按照“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的明确要求,统筹抓好稳就业和稳物价,稳字当头、稳中求进,强化跨周期和逆周期调节,加大稳健货币政策实施力度,发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能,主动应对,提振信心,为实体经济提供更有力支持,稳定宏观经济大盘。

    进一步疏通货币政策传导机制,保持流动性合理充裕,增强信贷总量增长的稳定性,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。在国内粮食稳产增产、能源市场平稳运行的有利条件下,保持物价水平基本稳定。维护住房消费者合法权益,更好满足购房者合理住房需求,促进房地产市场健康发展和良性循环。行业方面,可以关注:1)行业长期景气度向上,需求仍强的风电、光伏、储能等新能源赛道股;2)稳增长主线下的新老基建板块;3)促消费政策利好,北京印发政策鼓励以旧换新,新能源汽车景气度有望延续。

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