川财证券研究所晨报

类别:晨报 机构:川财证券有限责任公司 研究员:王爽 日期:2022-06-28

  每日热点

      易纲:货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏财政部:下达超27 亿元2022 年地方电网光伏、风电等补贴工信部:将持续关注汽车芯片供需情况

      川财观点

      宏观:人民银行行长易纲近日在接受媒体采访时表示,货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏,同时强调用好支持中小企业和绿色转型等结构性货币政策工具。

      策略:昨日三大指数全线上涨,北向资金净流入105.97 亿元。港股方面,恒生科技涨超4%,上周五证监会制定并发布了《关于交易型开放式基金纳入互联互通相关安排的公告》,对港股而言,当前恒生科技指数整体处于历史低位,ETF 互联互通有望使部分被低估港股走强,关注港股的互联网企业;国内方面,临近中报披露期,对于部分估值过高,涨幅过快的题材板块,建议相对谨慎,方向上,建议关注国家战略支持的方向,如新老基建、新能源、军工等方向。

      研究报告

      《基建行业周报:数字政府建设引领数字经济发展,数据安全重要性凸显》:随着疫情形势逐步好转,下半年稳经济的政策和举措有望加速落显效,数字经济领域具备较大市场空间,我们建议重点关注数据安全等板块的投资机会。长期来看,数字经济占我国经济比重将持续提升,十四五期间数字经济将迎来发展新阶段,数字政府建设、东数西算工程启动、企业数字化升级等使数据安全需求大幅增加,同时我国持续受到来自外部的网络安全威胁,对关键信息基础设施保护不断提出新的要求。因此随着国家和企业对数据安全保护意识和投入的提高,数据安全领域具备长期高增长的底层逻辑愈加清晰。短期来看,本周消息面上数字经济领域两重磅文件相继落地,一是国务院印发的《关于加强数字政府建设的指导意见》,二是中央深改委会议通过的《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》,两文件中均强调了关键信息基础设施保护和数据安全保护的重要性,这使数据安全板块的关注度和景气度回暖有一定催化作用。

      风险提示:市场复苏较慢、通胀上行压力持续、科技创新不及预期、市场竞争加剧。