川财证券研究所晨报

类别:晨报 机构:川财证券有限责任公司 研究员:王爽 日期:2022-06-23

  每日热点

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      川财观点

      策略:昨日三大指数回落,北向资金净流出68.20 亿元。海外方面,美国高通胀背景下,市场对于7 月继续加息75 个基点的预期进一步升温;国内方面,短期来看,海外超预期收紧对国内市场仍存在一定风险传递,同时临近中报披露期,对于部分估值过高,涨幅过快的题材板块,建议相对谨慎;中长期来看,在货币政策和财政政策的协调配合下,国内企业利润有望进一步修复上涨,建议关注国家战略支持的方向,如新老基建、农业、军工等方向。

      大宗:今年以来,为确保能源安全稳定供应,云南省发展改革委紧紧扭住电力保供这个关键,以提升电煤保障为重点,以中长期合同为抓手,采取一系列措施:一是督促煤矿企业和火电厂签足签实煤炭中长期合同,有力稳定煤炭市场预期;二是加大协调帮扶力度,帮助协调部分优质煤矿产能释放面临的要素保障及证照办理问题,促进煤炭优质产能加快释放,提升煤炭生产能力;三是落实一线工作法,加强调研督促,深入曲靖、昭通、昆明、红河等产煤州(市),现场协调解决煤炭中长期合同签约履约困难问题,持续跟踪督促煤炭中长期合同履约进度,促进产销双增。1—5 月,云南全省累计生产原煤2548 万吨,增长8.6%;销售商品煤3527 万吨,增长5.8%。主要用煤行业中,电力、冶金、化工用煤分别增长19%、12%、32%,建材用煤下降29%。电煤库存量小幅回升,5 月底提升至183.9 万吨,较4 月底多8 万吨,与去年同期相比增长139.2 万吨。

      研究报告

      《【川财研究】兰石重装(603169):能化设备国产化领先者,充分受益双碳战略,核电接力多晶硅业务发力》:公司传统能化装备业务下游能化和新材料业务投资有望持续恢复,新能源业务持续发力,智能装备和节能环保业务营销体制改革有望推动放量。公司充分受益国家双碳战略目标的确定和推进,新管理层和管理及营销体制改革推动公司经营进入全新的发展阶段。公司首次覆盖,我们给予“增持”评级。

      风险提示:新产品研发和量产进度低于预期、多晶硅和核电业务拓展进展低于预期。