债市读心术周度跟踪

类别:债券 机构:招商证券股份有限公司 研究员:尹睿哲/刘冬 日期:2022-05-23

利率择时模型信号:看震荡。趋势信号于5 月18 日开始看多,波动信号于3 月25 日开始看空,模型总体看震荡。本信号为量化模型客观运行结果,谨供参考。

    公募基金久期回升。5 月16 日至5 月20 日,公募基金久期上升0.05 至2.52。

    机构分歧程度回落。5 月16 日至5 月20 日,招商久期分歧指数下降0.07至0.57。

    其余机构久期变动不一。5 月16 日至5 月20 日,证券公司的久期下行0.21至3.78;保险久期上行0.18 至11.06;银行久期下行0.08 至4.98;信托久期上行0.09 至2.72;境外机构久期持平于3.99。

    风险提示:统计出现遗漏,模型失效