A股市场策略数据库
10月,固定资产投资同比增长6.1%(前值+7.3%);社零同比增长14.9%(前值+16.4%);工业增加值同比增长10.9%(前值+11.8%)。 价格数据方面,10月PPI同比增长13.5%(前值+10.7%),CPI同比增长1.5%(前值+0.7%)。 金融数据方面,10月M2增速上升至8.7%(前值+8.3%),社融存量增速保持10.0%(前值+10.0%)。 PMI方面,10月国内制造业PMI指数为49.2%(前值49.6%),非制造业PMI指数为52.4%(前值53.2%)。
上游资源品方面,本周原油价格下行,LME铜、LME铝、LME锌价格上行。 中游工业品方面,PTA现货、PVC、水泥价格下行;钢铁、玻璃、乙二醇价格上行。 下游消费品方面,猪肉价格上涨,10月汽车销售增速持续下行,9月空调、洗衣机销售景气度较低。 TMT方面,11月液晶面板价格下跌,本周闪存、储存器价格上涨。 交运方面,本周波罗的海干散货指数上行。
大类资产方面,本周美股、10年期美债收益率均下跌 A股宽基指数方面,本周创业板指、科创50、中证500和上证综指上涨;沪深300、上证50和中小100下跌。 行业方面,本周有色金属、钢铁、食品饮料行业表现较好,休闲服务、农林牧渔行业跌幅较为明显。
本周A股交易情绪升温,上证综指成交额、换手率均出现上升。 板块交易情绪方面,本周科创50、沪深300、上证50、中证500日均成交额有所上升,创业板指下降。 北向资金方面,本周北上资金净流入,单周净流入额达57.10亿元;南向资金净流入,单周净流入额2.93亿港币。
宏观流动性方面,美元兑人民币汇率小幅上升,中国10年期国债利率下降,国内风险溢价略有上升。 A股资金流入方面,本周偏股型基金发行量较小,融资余额上升、融券余额下降。 A股资金流出方面,本周重要股东二级市场净减持金额、IPO募资额、定增发行额保持低位,A股整体流动性保持平稳。
A股整体估值处于历史中等水平,截至本周五,万得全A指数PETTM位于2010年以来61%历史分位,A股风险溢价(ERP)处于2010年以来50%历史分位。 宽基指数方面,中小板指、创业板指PE估值处于历史中等偏高位置,中证500、科创50指数PE估值处于历史低位。行业指数方面,汽车、电气设备等行业估值位于历史高位,而房地产、采掘、交通运输等行业估值则处于历史低位。
行业盈利预期方面,本周汽车、电气设备等行业盈利预测增加,而休闲服务、交通运输等行业盈利预测减少。
中国11月30日公布11月PMI数据,美国12月1日公布11月PMI数据。