影视传媒行业周报:多公司元宇宙布局持续推进 爱奇艺等平台因会员广告被约谈

类别:行业 机构:西南证券股份有限公司 研究员:刘言 日期:2021-11-15

  行情回顾:本周,传媒板块上涨3.44%,跑赢创业板约3.38 个百分点(创业板指上涨0.06%);跑赢市场约4.79 个百分点(沪深300 下跌1.35%)。

      细分行业:(1)游戏指数跑赢市场:游戏指数(CI005577)上涨5.67%,中信游戏指数相对于沪深300 指数上涨4.72%。(2)广告指数跑赢市场:广告指数(CI005847)上涨1.37%,中信广告指数相对于沪深300 指数上涨0.42%。

      (3)体育指数跑赢市场:体育指数(399804)上涨3.99%,中证体育指数相对于沪深300 指数上涨3.04%。(4)A股教育公司跑输沪深300,港股教育公司跑赢恒生指数。本周,中信教育指数(CI005816)下跌3.15%,中信教育指数跑输沪深300 指数4.10%。港股教育指数(887671)上涨8.68%,恒生指数上涨1.84%,教育指数跑赢恒生指数6.84%。

      影视:(1)爱奇艺等平台因会员仍需观看广告问题被约谈。约谈指出,五家平台开通会员后,依然可以看到广告,且一些广告页面极易误点,跳转至广告页面后,返回键设置较小,极难发现。(2)国家电影局印发《“十四五”中国电影发展规划》的通知。我国电影市场规模稳居世界前列、国产影片年度票房占比保持在55% 以上。

      游戏:(1)腾讯收购Soleil Studio母公司Wake Up Interactive 的90%股权。Soleil 最著名的作品是任天堂Switch 独家游戏《Ninjala》,2021 年10月《Ninjala》在全球的下载量已经超过800 万次。(2)韩国首都宣布将成为第一个进入元宇宙的大都市。政府将在元宇宙中提供各种公共服务和文化活动,2022 年底前开发自己的元宇宙平台。

      体育:(1)北京冬奥会冰壶场馆冰立方的观众人数上限或设定为1000 人。

      受疫情影响,预计冰立方在赛时将开放约五分之一的观众席。(2)安踏、李宁、特步、匹克四大国产运动品牌交易额均创双11 历史最佳成绩。安踏电商累计成交额超46.5 亿元,同比增长61%;双十一当日天猫李宁官方旗舰店销售额累计10.6 亿元,同比增长38%。

      教育:(1)好未来将终止内地K9 学科类校外培训服务。其内地义务教育阶段的学科类校外培训服务将于2021 年12 月31日截止。在此之前,好未来将保质保量完成用户已报名的此类课程服务。(2)读书郎教育控股有限公司再次在港交所递交招股书。今年4 月27 日,读书郎教育首度在港交所公开递交招股书,6 个月后却因未能通过聆讯而失效。

      投资要点:建议关注芒果超媒(300413)、当代文体(600136)。

      风险提示:传媒政策收紧风险;业务整合或不及预期的风险;新业务开展不及预期风险;内容反响不及预期风险。