计算机行业周报:坚持精挑个股 布局年底估值切换

类别:行业 机构:华创证券有限责任公司 研究员:王文龙 日期:2021-09-25

  本周行情。本周创业板从3144.45 点上涨至3207.82 点,涨幅0.46%。计算机行业1.15%,行业排名第9,强于创业板,强于上证综指(-0.02%)。行业估值中位数法下扣非PE(ttm)为52(剔除负值和超过200 倍pe)。

      华为抬升科技情绪,结合市场高低切换需求,科技弹性逐渐释放。孟晚舟回归,未来边际改善的预期可能会增强。而目前市场正处于寻找高低切换的方向时点,因此阶段性科技的吸引力会加强,华为链可能会迎来短期弹性释放。从整体上看,目前计算机板块整体估值较低,并不需要明显提高风险偏好驱动,风格切换意义更大,马上开启的估值切换即可有比较好的向上空间,因此,建议积极配置底部品种,性价比可能很高。

      石基信息终于业务突破了。经过一周时间,石基第一阶段目标空间已经接近,股价反映了市场空间打开和洲际转云带来的增量价值,400 亿市值后逐渐开始需要第二阶段催化,更多的订单,或者有力度的业务落地,根据公司的业务推进情况来看,后续仍有较大概率在其他国际连锁酒店集团突破,持续看好。

      道通科技不断突破新能源产业链。公司的高端产品发布后一直增长强劲,海外市场客户对adas 标定和ultra 系列产品的购买欲望能反应未来趋势。但市场一直担忧公司在新能源车变革时代保持增长的持续性。周末的发布会很有说明意义,新能源汽车维修UltraEV200 能够兼容90%以上车型,和华为全面合作,部分产品采用华为直流充电模块方案,MaxiCharger 覆盖家用和公用超充桩各类需求场景。这些动作越来越多,市场迎合度和实操性兼具,产业地位、市占率也在拔升过程,有望享受估值和业绩共振。

      计算机持续关注公司(排名有先后):

      云计算:石基信息、广联达、浪潮信息、紫光股份、用友网络、金山办公等;金融科技:同花顺、恒生电子、长亮科技;

      人工智能:科大讯飞、海康威视;

      互联网医疗:卫宁健康、创业慧康

      信息安全:安恒信息、深信服;

      工业软件:宝信软件、中望软件、中控技术、柏楚电子等;智能网联:道通科技、中科创达、德赛西威。

      风险提示:流动性收缩带来阶段性风险;低估值公司的长期经营持续性存在不确定性。