川财研究所晨报

类别:晨报 机构:川财证券有限责任公司 研究员:陈雳 日期:2021-08-02

  宏观

      国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。其中,制造业PMI 指数为50.4%,较上月回落0.5 个百分点。非制造业PMI 指数为53.3%,较上月回落0.2 个百分点。从企业规模上来看,大型企业PMI 与上月持平,中型和小型企业PMI 分别较上月回落0.8 和1.3 个百分点,且部分企业存在订单减少的现象,反映中小企业经营承压。

      科技

      C114 讯 8 月1 日消息(水易)今日晚间,中国电信和中国联通2021 年5G SA建设工程无线主设备(2.1G)联合集中采购项目公示中标候选人。公告显示,本项目共5 名投标人参与投标,最终华为、中兴、大唐移动、爱立信4 家厂商入围。我们建议关注5G 无线基站产业链,相关标的有,中兴通信、深南电路和沪电股份等。

      策略

      7 月的政治局会议通常起着承上启下的作用,是对下半年工作的重要布局。从货币政策角度来看,下半年将继续保持流动性合理充裕和汇率稳定。行业布局方面,本次会议重点提了四个方向,一是新能源方向,会议提出要加快新能源汽车发展和做好碳达峰、碳中和工作;二是电力方向,会议指出要做好电力迎峰度夏保障工作 ;三是基建方向,会议强调要加快推进“十四五”规划重大工程项目建设(新老基建);四是农业方向,会议重点强调乡村振兴与粮食安全问题。

      海外

      欧洲央行公布会议纪要,将中期通胀目标从“接近但低于2%”修改为“2%”,通胀可能将略高于预期;美国商务部初步数据显示,二季度美国GDP 折合年率仅增长6.5%,低于预期值8.4%,一季度数据被修改至6.3%。

      风险提示

      宏观经济不达预期;政策执行不达预期;下游需求持续低迷对行业的影响。