计算机行业周报:为什么我们坚定看好B端平台型企业

类别:行业 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:蒋佳霖/孙乾/吴鸣远/冯欣怡/杨本鸿 日期:2021-08-01

投资要点

    本周(7.26-8.1)计算机指数下跌4.21%,跑输创业板指数3.35 个百分点,跑赢上证指数0.10 个百分点,位列全行业第16 名。

    核心观点:B 端平台型公司迎布局良机,关注国产基础软硬件投资机会B 端平台型公司调整充分,建议底部加仓。本周B 端平台型公司调整充分,我们认为,B 端平台型企业能够帮助客户进行数字化转型降本增效,属于帕累托改进,政策持续友好,强调技术赋能,而非流量资源垄断,科技属性更重。

    同时,平台型公司具备极强规模效应,优质商业模式,历史上每次调整均带来龙头公司布局良机。当前相关公司估值性价比较高,建议底部加仓,布局长期。

    政治局强调科技创新,建议关注相关投资机会。本周政治局召开会议,进一步强调要强化科技创新,加强基础研究,推动应用研究。计算机板块中基础软件、工业软件、底层基础硬件等领域均具备较大国产化空间,政策持续友好,同时各产业环节陆续涌现出一批具备较强竞争力的公司,建议重点挖掘相关领域投资机会。

    本文第二章将从多方面深入分析和解读B 端平台型企业的市场前景及趋势。

    【建议关注】

    云计算:金山办公、广联达、用友网络、宝信软件、浪潮信息、石基信息、福昕软件;工业互联:国联股份、中望软件、中控技术、品茗股份、鼎捷软件;网络安全:深信服、迪普科技、安恒信息、奇安信、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科;人工智能:科大讯飞、中科创达、道通科技、千方科技;金融科技:恒生电子、新大陆、广电运通、同花顺、拉卡拉、宇信科技、长亮科技、中科软、金证股份;信创产业:中孚信息、东方通、华宇软件、超图软件、太极股份、诚迈科技、中国长城、中科曙光;医疗IT:卫宁健康、创业慧康、久远银海、思创医惠。

    风险提示:板块业绩不达预期;商誉减值风险较大;科技创新可能带来短期业绩下降。