计算机:鸿蒙商业模式有何玄机?

类别:行业 机构:国投证券股份有限公司 研究员:吕伟 日期:2021-08-01

  市场回顾:上周沪深300 指数下跌5.46%,中小板指数下跌2.66%,创业板指数下跌0.38%,计算机(中信)指数下跌4.21%。板块个股涨幅前五名分别为:佳发教育,赛意信息,紫晶存储,超图软件,依米康;跌幅前五名分别为:立思辰,熙菱信息,汇金科技,丝路视觉,指南针。

      行业要闻:

      工业和信息化部启动互联网行业专项整治行动

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      公司动态:

      皖通科技:公司持股5%以上股东南方银谷和易增辉签署《一致行动人协议之解除协议》

      广电运通:公司股东无线电集团向广州开发区控股定向转让公司股票3,372.5915 万股,占公司总股本的1.36%

      浙大网新:公司已累计回购股份21,248,238 股,占公司总股本的2.07%

      捷顺科技:公司控股子公司顺易通拟与深信投共同出资设立合资公司,顺易通以“设备+货币”方式出资合计人民币1400 万元,持有合资公司40%股权,深信投以货币方式出资人民币2100 万元,持有合资公司60%股权

      投资建议:伴随P50 系列手机发布,鸿蒙操作系统仅在上线两个月的时间就交出了一份4000 万升级用户的答卷,这是在终端国产操作系统领域空前的成就。参考Andoid 及iOS 的商业模式,我们认为,鸿蒙的商业化潜力巨大,而华为出于快速推广鸿蒙这一新兴操作系统生态的首要目的,我们判断其在商业模式分成方面会有超预期的突破,持续推荐梦网科技、均胜电子、金山办公、科大讯飞、中科创达、超图软件、四维图新、东方通、用友网络等华为核心合作伙伴。

      风险提示:鸿蒙OS 产品研发进展不及预期,海外贸易不确定性。