电子行业点评:细雨点洒 春华待放

类别:行业 机构:德邦证券股份有限公司 研究员:张世杰/徐益彬/王俊之/叶晨灿 日期:2021-07-29

  事件:

      2021 年7 月27 日,OPPO“超能代表发布会”发布旗下新一代全智能手表旗舰—OPPO Watch 2 系列。

      全智能+长续航,打造安卓手表“超能代表”。OPPO Watch 2 延续了前代双系统模式,采用双芯双系统配置,提供全智能、轻智能两种模式。搭载高通Wear 4100及Apollo 4s 双芯片。对于智能手表来说,健康监控与运动监控是两大重要功能。

      健康监控方面,除了常规睡眠、心率等检测,新增家人健康状况推送通知功能;运动方面,OPPO Watch 2 支持百种运动,运动能力评估功能。采用双曲面柔性屏,搭配极窄边框,全系列都拥有326 高PPI;续航能力是OPPO Watch 2 的一大亮点,全智能模式4 天续航、轻智能模式续航可达16 天。

      下半年安卓、苹果新品齐发,有望拉动消费电子产业链。7 月29 日,华为将召开旗舰新品发布会;8 月5 日,摩托罗拉将召开新品发布;8 月11 日,三星GalaxyUnpack 发布会将召开;8 月12 日,荣耀Magic 3 系列全球发布会将召开;苹果秋季发布会预计也将于9 月中旬召开。年初以来,受上游半导体缺货带来的成本上升影响,消费电子表现相对乏力。随着以OPPO Watch 2 为代表的消费电子新品的密集发布,同时考虑到下半年消费电子将进入传统旺季,消费电子产业链有望出现复苏。

      推荐标的:

      我们推荐Mini LED 相关标的:长阳科技、洲明科技、TCL、京东方A;AIoT 芯片相关标的:瑞芯微、晶晨股份;光学及传感器相关标的:韦尔股份、舜宇光学科技、睿创微纳;电源管理相关标的:圣邦股份、芯朋微等;芯片封测相关标的:晶方科技、长电科技;5G 射频前端相关标的:卓胜微、唯捷创芯等。

      风险提示:新品拓展不及预期风险;海外疫情反复风险;上游原材料涨价风险