电力设备与新能源行业周报(第二十九周)

　　本周观点：奔驰汽车电动化加速，海外光伏需求延续高景气新能源车板块，奔驰电动化加速，电池龙头锁定6F 长协，6F 价格周期性或减弱，板块贝塔行情有望继续。新能源板块，据盖锡咨询披露，6 月组件出口8.58GW（同比+26.7%），21H1 光伏组件累计出口44.17GW（同比+24.2%），在上半年产业链价格持续上涨的背景下，海外需求延续高景气。

    　　子行业观点

    　　1）新能源车：奔驰加速电动化，6F 价格周期性将弱化；2）光伏：6 月组件出口8.58GW，国内需求有望底部复苏；3）风电：发改委发文促进新能源多发满发，下半年建设并网有望提速；4）电力设备：储能指导意见落地，呵护储能行业发展。

    　　重点公司及动态

    　　1）隆基股份：全球光伏龙头，持续挖深护城河；2）天赐材料：一体化材料龙头，构筑成本护城河；3）通威股份：硅料电池片双龙头，盈利能力持续提升；

    　　风险提示：新能源车产销量增长低于预期，产业链盈利增长低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争激烈程度超过预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。