深度*行业*电力设备与新能源行业:国内新型储能发展指导意见正式发布

类别:行业 机构:中银国际证券股份有限公司 研究员:沈成/李可伦 日期:2021-07-26

  主流车企电动化进程持续加速,有竞争力的车型密集推出,有望刺激全球新能源汽车需求持续高增长;中游竞争格局持续优化,全球供应链加速导入,各环节供需格局改善。光伏终端供需僵局有望打破,对终端需求无需过度悲观;组件盈利能力有望触底回升并进入向上通道,逆变器国产替代推进;HJT电池产业化与设备国产化持续提速。电力设备方面,新能源装机比例提高拉动特高压、信息化等领域投资需求,“十四五”景气有望提升,核心供货企业有望受益。

      本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨0.06%,其中发电设备上涨3.95%,输变电设备上涨3.86%,风电板块上涨2.72%,核电板块上涨1.46%,光伏板块上涨0.75%,锂电池指数上涨0.4%,新能源汽车指数下跌1.29%,工控自动化下跌4.58%。

      本周行业重点信息:新能源汽车:财联社:宁德时代正式起诉中航锂电专利侵权,侵权范围覆盖其全系产品。必和必拓与特斯拉签署镍供应协议。新能源发电:《国家发展改革委、国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见》正式发布,文件指出,2025 年新型储能装机规模达30GW 以上,新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。硅业分会:多晶硅周报价7 月第三次向下调整。

      本周公司重点信息:迈为股份:1)发布2021 年中报,上半年盈利2.52亿元,同比增长33.17%,扣非后盈利2.37 亿元,同比增长64.03%。2)拟向特定对象发行A 股股票不超过3,093 万股,募集资金不超过28.12 亿元,投向异质结太阳能电池片设备产业化项目(23.12 亿元)并补充流动资金。亿纬锂能:子公司亿纬动力拟与荆门高新区管委会签订合同,分别在荆门高新区投资建设3GWh 圆柱磷酸铁锂电池产能、0.7GWh 圆柱三元锂电池产能、3GWh 方形磷酸铁锂电池产能、4GWh 三元方形锂离子电池产能、1.5GWh 三元方形锂离子电池产能,固定资产投资总额约24.5 亿元。天赐材料:全资子公司九江天赐与LG 新能源签订协议,约定2021年下半年至2023 年底LG 新能源向九江天赐采购预计总数量为5.5 万吨的电解液产品,每年电解液产品的交易价格将在上一年年底前协商确定,其中电解液之原材料六氟磷酸锂价格按协议锁定的价格执行。高测股份:1)拟在四川省乐山市投资建设20GW光伏大硅片及配套项目,总投资额约16.49 亿元,其中一期计划投资约5.66 亿元建设6GW 切片产能,建设周期9 个月,二期计划投资约10.83 亿元建设14GW 切片产能。2)拟发行可转换公司债券,募集资金总额不超过4.9 亿元,投向乐山20GW光伏大硅片及配套项目(一期6GW)。3)拟在建湖县建设年产 10GW 光伏硅片的切片产能,总投资约 5.45 亿元,其中一期 5GW 建设周期计划为12 个月,二期计划在一期达产后 12 个月内达产。富临精工:子公司江西升华与绿然科技、射洪经开区管委会签订战略合作协议,拟在射洪西合园投资新建年产6 万吨磷酸铁锂正极材料项目,该项目为规划新增年产25 万吨磷酸铁锂正极材料项目的第一期,预计总投资额为人民币10.6亿元。爱旭股份:2021 年上半年预计亏损2,000-3,000 万元,扣非后亏损1.2-1.3 亿元。

      风险提示:疫情影响超预期;投资增速下滑;政策不达预期;价格竞争超预期;原材料价格波动。