电气设备行业点评:新型储能支持政策落地 储能行业或迎加速

类别:行业 机构:国盛证券有限责任公司 研究员:王磊/杨润思 日期:2021-07-25

  时间:国家发展改革委,国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》。

      新型储能支持政策正式落地,到2025 年新型储能装机空间达到30GW 以上,储能迎来高速发展前期。2021 年7 月15 日,国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》。在2021 年4 月21 日,国家发改委、国家能源局联合印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见(征求意见稿)》,近期,正式文件正式落地,根据本次《指导意见》,到2025 年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3000万千瓦以上。截止2020 年底,国内电化学储能的累计装机规模为3.27GW,本次政策有望推动国内新型储能装机大幅提升。

      降本增效是核心,自主可控是关键, 2030 年实现全面市场化,储能产业有望在政策推动下,成为我国新一个具备较强全球竞争力的产业。根据本次《指导意见》,新型储能发展的过程中,核心设备的自主可控是关键,需要在高安全、低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步。在当前背景下,由于储能系统总投资额较高,新能源+储能的应用经济性不强,也是限制当前储能发展的核心原因。随着后续储能技术的持续进步,根据本次《指导意见》,要做到再2030 年,实现新型储能全面市场化发展。这也意味着,在2030 年之后,随着储能进入全面市场化,在自主可控、技术创新的推动下,储能产业有望成为我国新一个具备较强全球竞争力的产业。

      完善政策机制、简化并网流程、强化规划引导,从政策端推动储能发展。过去储能存在商业模式不清晰等问题,《指导意见》表示明确新型储能的独立市场主体地位、简化储能项目并网流程并要强化政府的规划引导效果,省级能源主管部门应开展新型储能专项规划研究,提出各地区规模及项目布局,并做好与相关规划的衔接。政策端后续有望向新型储能倾斜,以政策为导向引导行业发展。

      电源侧、电网侧、用户侧均有望加速发展,“新能源+储能”项目或将获得激励机制。从储能使用场景去看,本次《指导意见》为各类使用场景进行规划:1)电源侧:以优先保障消纳为核心,推动多能互补发展,发展配置储能的系统友好型新能源电站;2)电网侧:以保障电网系统的安全稳定为核心,在偏远地区保障电网贡献能力,发展建设一批移动式或固定式储能;3)用户侧:进行多类储能+应 用场景的探索和发展,结合体制机制综合创新,探索智慧能源、虚拟电厂等多种商业模式。另外本次《指导意见》表示将健全“新能源+储能”项目的激励机制,可能会在竞争性配置、项目核准、并网时序、调度安排、利用小时数等方面提供支持,积极推动发电侧储能发展。

      后续多政策或将持续出台,关注储能产业链投资机会。7 月10 日,国家能源局科技司储能与能效处处长徐梓铭在中国能源高端论坛――储能安全专题研讨会介绍,后续或将编制储能相关的多个政策文件,同时持续推进试点示范,加快推动行业标准化工作和加快行业人才的培养。近期,《关于加快新型储能发展的指导意见》已经发布,后续在行业政策推动下,建议关注产业链投资机会。

      投资建议:关注储能产业链,国内新能源+储能业务龙头阳光电源,储能逆变器龙头固德威、锦浪科技;布局风光储一体化项目的林洋能源;户用储能龙头派能科技;积极布局储能变流器的盛弘股份;储能电芯供应商国轩高科、亿伟锂能、宁德时代。

      风险提示:储能需求不及预期;储能行业技术迭代加速,导致企业落后产能拖累。