宏观策略日报：公募基金二季度规模增长加快 新能源相关板块获得增持

　　投资要点：

    　　公募基金二季度规模增长加快，新能源相关板块获得增持7 月21 日，公募基金2021 年二季报披露完毕。从市场规模来看，截至2021 年上半年，以剔除ETF 联接基金口径来算，公募基金总规模突破23 万亿元，较一季度规模增长1.43 万亿元，较2020 年底规模增长近15%。各类基金规模均有不同程度增长，另类投资、QDII 型环比增幅最为显著，环比增幅分别为34.26%和14.38%；混合型基金规模环比增长10.09%；股票型基金环比增长9.36%；债券型基金环比增长6.78%，显示投资者多样化配置需求旺盛。

    　　从资产配置来看，2021 年上半年公募基金权益资产配置显著提升，共持有股票市值6.29 万亿元，占资产净值比重27.85%，较一季度提升2.1 个百分点，其中，公募基金持有A 股市值占其净值比重由22.75%上升至24.65%。

    　　持有债券10.87 万亿元，占净值比重48.14%；持有现金4.45 万亿元，占净值比重19.69%。

    　　从行业配置看，制造业依然深受公募青睐，公募基金持有制造业的市值为3.97 万亿元，配置比例为56.71%%，较一季度增长3.2 个百分点，位列第一。

    　　信息传输、软件和信息技术服务业获得加仓，金融业则遭到减持。从重仓个股来看，截至二季度末，公募基金十大重仓股分别为贵州茅台、宁德时代、五粮液、海康威视、药明康德、隆基股份、迈瑞医疗、腾讯控股、泸州老窖、招商银行。与一季度末相比，金融业板块龙头招商银行取代美的集团新进基金十大重仓股行列，整体来看，白酒、医药和新能源是公募基金的重仓行业，在公募基金前50 大持仓中，新能源概念股高达11 只，从更细分领域看，锂电池、光伏、半导体等新材料概念板获得显着增持。下半年市场流动性环境预计略偏宽松，可持续关注成长性高景气板块。

    　　未来经济增速进入相对较低的中速增长阶段，市场利率长周期下行是大势所趋，公募基金因其高透明度、严格的合规要求和较好的赚钱效应将会越来越受到投资者的青睐，估计权益类基金投资比重将会进一步提升。

    　　商务部：上半年我国吸收外资快速增长

    　　商务部外国投资管理司司长在2021 年上半年商务工作及运行情况报告会上指出，上半年我国吸收外资快速增长主要有四个特点。一是增长幅度大。上半年全国实际使用外资6078.4 亿元人民币，同比增长28.7%，比2019 年同期增长27.1%。二是技术含量高。高技术产业实际使用外资1924 亿元人民币，同比增长39.4%，比2019 年同期增长39.6%。三是外资大项目多。上半年新设和增资合同外资1 亿美元以上的大项目602 个，同比增长81.3%，比2019年同期增长76%。四是支撑面广。东、中、西部地区吸收外资分别增长29.7%、33.6%和6.1%。20 个省份吸收外资实现两位数增长。

    　　在不断推进改革开放，加大开发区、自贸区、自贸港等平台对外资产业集聚和吸引力，持续改善营商环境的背景下，预计未来我国对外商的吸引力不断增强。

    　　年中业绩预告。7 月23 日，两市共有6 家公司发布中报业绩预告，其中3 家公司业绩预增。业绩增长幅度最大的是庞大集团，为1282%；实现净利润最多的是稳健医疗，为8 亿元。业绩变动幅度中位数为289.79%，净利润中位数为1.65 亿元。

    　　融资余额环比增长。7 月21 日，A 股融资余额16590.00 亿元，环比增长85.53 亿元；融资融券余额18166.21 亿元，环比增长102.72 亿元。融资余额减融券余额15013.79 亿元，环比增长68.34 亿元。

    　　北向资金净流入。7 月22 日，陆股通当日净买入成交59.27 亿元，其中买入成交695.00 亿元，卖出成交635.74 亿元，累计净买入成交14439.37 亿元。港股通当日净买入成交-22.68 亿港元，其中买入成交162.16 亿港元，卖出成交184.84 亿港元，累计净买入成交21636.69 亿港元。

    　　货币市场利率涨跌不一。7 月22 日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.1140%，下跌6.80BP，SHIBOR 一周为2.1800%，下跌3.80BP。

    　　存款类机构质押式回购加权利率隔夜为2.1100%，下跌6.19BP，一周为2.1632%，下跌4.73BP。中债国债到期收益率10 年期为2.9284%，上涨1.00BP。

    　　欧美股市普涨。7 月22 日，道琼斯工业平均指数报收34823.35 点，上涨0.07%；标普500 指数报收4367.48 点，上涨0.20%；纳斯达克指数报收14684.60 点，上涨0.36%。欧洲股市，法国CAC 指数报收6481.59 点，上涨0.26%；德国DAX 指数报收15514.54 点，上涨0.60%；英国富时100 指数报收6968.30 点，下跌0.43%。亚太市场方面，日经指数报收27548.00 点，上涨0.58%；恒生指数报收27723.84 点，上涨1.83%。

    　　美元指数上涨。7 月22 日，美元指数上涨0.05%，至92.8327。欧元兑美元下跌0.20%，至1.1771。美元兑日元下跌0.14%，至110.1500。英镑兑美元上涨0.36%，至1.3768。人民币兑美元即期汇率报收6.4661，升值0.13%。

    　　离岸人民币兑美元即期汇率报收6.4760，贬值0.18%。人民币兑美元中间价报收6.4651，升值0.28%。

    　　黄金上涨、原油上涨、期铜上涨。7 月22 日，COMEX黄金期货上涨0.19%，报收1807.20 美元/盎司。WTI 原油期货上涨2.12%，报收71.71 美元/桶。布伦特原油期货上涨1.97%，报收73.67 美元/桶。COMEX 铜期货上涨1.37%，报收4.3380 美元/磅。LME 铜3 个月期货上涨1.10%，报收9460 美元/吨。