每日点评第107期:关注河南洪涝灾害以及本土疫情影响

类别:策略 机构:山西证券股份有限公司 研究员:麻文宇/翟子超 日期:2021-07-23

  市场回顾:两市窄幅震荡,北向资金流入

      今日两市收涨,北向资金流入。两市成交额为13008.02 亿,较前一交易日放大7.57%。板块方面,今日钢铁、有色金属、化工板块涨幅居前,医药生物、食品饮料、休闲服务板块跌幅居前。今日沪股通流入15.97 亿元,深股通流入43.29 亿元,北向资金合计流入59.26 亿元。

      市场焦点:

      7 月21 日召开的国务院常务会议,部署抓紧抓实防汛救灾工作,确保人民生命财产安全。商务部7 月21 日发布消息,河南洪涝汛情发生后,商务部立即启动应急预案,指导地方开展防汛保供工作;建立五省联保联供机制,进行工作对接和跨省调度;安排大型骨干保供企业加强调度,做好应急支援。工信部两次组织召开视频调度会,2 支国家应急通信一类保障队伍以及多支应急抢修队伍已抵达米河镇等受灾较重地区,开展通信抢修恢复工作。(消息来源:新华网)

      国家卫健委22 日通报,7 月21 日0—24 时,31 个省(自治区、直辖市)和新疆生产建设兵团报告本土病例12 例(江苏11 例,云南1 例);无新增死亡病例。(消息来源:新华网)

      策略建议:关注河南洪涝灾害以及本土疫情影响市场方面,今日两市窄幅震荡,北向资金继续流入,成交额大幅抬升,市场热情较高。我们结合一致预期来看,中小盘股估值处于高位,但尚未到达极端位置,建议投资者不宜追高操作,注意控制风险。中期来看,消费服务行业还将持续复苏,科技行业持续维持高增速,A 股整体基本面支撑较强。

      板块方面,今日顺周期上游板块领涨,消费板块调整。受到河南水灾事件影响,基建和建筑相关原材料期货价格上涨,带动如钢铁等相关板块上涨,目前水灾尚未完全控制,预计短期内钢铁、建材等板块将继续保持强势。近日南京突发本土疫情,市场出现担忧,第三产业继续复苏的逻辑短期内被削弱,由于我国反应迅速,预计此次疫情影响可控,投资者可等待市场担忧结束后,继续关注和服务业景气度高度相关的休闲服务、食品饮料等板块。医药板块方面,从发布的业绩预告来看,上半年创新药业龙头上市公司业绩涨幅较大,市场上调一致预期,震荡休整后将迎来下一轮上涨。6 月房地产竣工面积同比增长幅度较大,未来随着上游原材料价格趋稳,房地产后周期逻辑释放,家电板块或将迎来反弹机会。