资金流向分析

关注国防军工板块

    大资金合计净流出333亿元，比前一交易日多流出226亿元。WIND资讯金融终端统计的104个申万二级行业中33个板块净流入，净流入板块个数比上一交易日多7个。净流入前五大板块是：电力20.08亿元，饮料制造13.08亿元，白色家电7.46亿元，煤炭开采5.10亿元，专业工程4.39亿元；净流出前五大板块是：半导体-11.43亿元，计算机应用-3.97亿元，证券-2.37亿元，电源设备-2.34亿元，电子制造-2.25元。

    建议关注国防军工板块，具体分析如下：

    1） 十四五”是军工行业的快速发展期，不同于2014 年前后“资产注入”

    的主题逻辑，军工行业投资正转向以“基本面驱动”为主导。由于疫情原因，军工板块2021Q1 同比增速并不突出，行业成长性变化未凸显。认为Q3 将成为验证行业逻辑切换的重要节点，自半年报开始，核心个股业绩高增长将逐渐兑现，同时也会有更多数据验证大订单的落地，行业的估值体系也将随之发生重大变化。

    2） 建议关注：中航沈飞、 洪都航空、睿创微纳、中航高科、火炬电子、鸿远电子、西部超导、景嘉微、北摩高科、钢研高纳、利君股份、江航装备、爱乐达等。