高端制造科技行业物联网周报：国内首条12英寸先进传感器研发中试线成功通线
川财周观点
本周A 股主要指数大幅下行，物联网板块排名表现较好，涨幅居前的标的以MCU板块相关为主，跌幅居前的标的主要是E-SIM 和射频模块相关。
全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，以互联网、大数据、人工智能等为代表的数字技术向经济社会各领域全面渗透，全球已进入以万物互联、数据驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。2020 年政府工作报告提出，重点支持“两新一重”建设。“两新”为新型基础设施建设，新型城镇化建设；“一重”为交通、水利等重大工程建设。与传统基建主要指铁路、公路、桥梁、水利工程等不同，新基建具有鲜明的科技特征和科技导向，以现代科技特别是信息科技为支撑，旨在构建数字经济时代的关键基础设施，推动实现经济社会数字化转型。
狭义“新基建”指数字基础设施，包括5G 基站建设、大数据中心、人工智能、工业互联网等。广义“新基建”指融合基础设施，包括特高压、新能源汽车充电桩、城际高速铁路和城市轨道交通，以及交通、水利重大工程等。也就是说，利用新一代信息技术对包括能源、交通、城市、水利在内的传统基础设施进行数字化改造，进而形成融合基础设施，例如智慧能源基础设施、智慧交通基础设施、智慧城市基础设施、智慧水利基础设施等。
我们持续看好未来5-10 年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议近期重点关注感知层的传感器和MCU 板块，传输层的射频模组和通信模组板块，平台和应用层的工业互联网和车联网板块。
本周是2021 年7 月第1 周，新能源行业本周继续强势上攻，白酒、消费和军工大市值的各行业领导者标的震荡调整。我们认为头部企业中期调整趋势继续，但属于抵抗式调整，可能采取退三进一的方式拉长调整的时间，短期上攻动力不足。
大宗商品价格前期大幅回调，超跌反抽后横盘震荡，周期类权益板块顺势超跌反抽后横盘，但品种分化明显，锂和能化表现尚可，大类金属、黑色等板块表现一般，总体偏弱。
科技板块本周整体表现尚可，半导体封测以及光刻胶表现最优，但总体呈现冲高回落态势，本周以半导体相关表现最优，注意科技板块近期超买后的继续回调风险。
短期资金行为不改变中期趋势，投资者应根据资金性质选择合适策略和投资周期。总得来说，本周新能源板块（新能源车和盐湖提锂）表现过于强势，我们维持下周不宜乐观，以防守策略为主，超涨个股和板块不宜追涨的主要策略。继续关注增长与估值匹配，短期没有超涨的股票，控制仓位。基本面投资，我们还是建议优选那些20 年业绩超预期，21 年行业景气度持续的子行业，做中期以上的配置。重点配置基本面良好超跌个股，关注确定性强估值合理板块。
我们认为下周立足防守反击，优选那些20 年业绩超预期，2021 年基本面继续改善的子行业，继续适度持有景气度拐点的科技板块（国产工业软件、Mini LED和VR）标的。关注确定性强估值合理板块，可以继续重点配置Mini LED 芯片和车联网板块，标的重点考虑基本面良好超跌个股。
相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、路畅科技和鸿泉物联等。
市场表现
本周上证指数下跌2.46%，沪深300 下跌3.03%，中小板综下跌1.98%，创业板综下跌0.03%，中证1000 下跌1.31%。Wind 物联网指数下跌0.56%，板块跑赢上证综指1.90 个百分点，板块跑输创业板综0.53 个百分点。
在Wind 三级行业分类中，涨跌幅排名前三的是互联网与售货目录零售指数、海运Ⅲ指数和电气设备指数，涨跌幅分别为6.86%、4.58%和3.28%；涨跌幅排名后三的是办公电子设备Ⅲ指数、航空航天与国防Ⅲ指数和贸易公司与工业品经销商Ⅲ指数，涨跌幅分别为-11.53%、-8.45%和-7.03%。
本周物联网板块，周涨幅前五的个股为友讯达、汇川技术、天泽信息、东方国信和川大智胜，涨幅分别为23.13%、22.26%、21.52%、20.30%和16.15%。
跌幅前五的个股为智光电气、皖通科技、森霸传感、中国长城和奥普光电，跌幅分别为-12.02%、-11.79%、-10.08%、-9.96%和-9.93%。
本周大盘指数均有所下跌，物联网概念板块表现一般,涨幅前十在10%以上，跌幅前三在10%以上，板块内个股跌多涨少。
行业动态
1.百度Apollo 获颁北京无人化路测第二阶段通知书（物联网智库）2.国内首条12 英寸先进传感器研发中试线成功通线（物联网世界）
风险提示
技术开发进度低于预期不及预期风险；应用落地商用进度低于预期；网络信息安全风险等。
