机械设备行业周报(第二十三周)

　　本周观点：新能源车销量刷5 月新高，二线与海外电池厂产能规划再提升中汽协数据，5 月新能源车销量21.7 万辆，同比+159.7%，继续刷新当月销量历史记录。新能源车渗透率提升推动二线与海外电池企业加速扩产。6月10 日亿纬锂能公告104.5GWh 的动力储能电池产业园与10GWh 的合资储能电池项目。中航锂电、蜂巢能源2025 年规划产能提升至300GWh 与200GWh。海外方面，6 月9，LG 新能源正式启动IPO；Northvolt 官网公布筹资27.5 亿美元，扩大瑞典工厂产能至60GWh。我们预测2025 年主流电池企业产能规划提升至1981GWh；下游产能加速扩张下，锂电池设备产业链或更受益，高端设备与零部件产能更加稀缺，推荐先导智能、汉钟精机。

    　　子行业观点

    　　1）工程机械：5 月挖机出口5150 台/yoy+131.7%，旺季前移致国内销量同比下滑；2）光伏设备：中建材5GW 异质结、江苏润阳130 亿项目签约；3）工业气体：6 月第二周液氧/液氮/液氩yoy+18%/+30%/-2%，推荐杭氧股份。

    　　重点公司及动态

    　　三一重工、柳工、恒立液压、汉钟精机、杭氧股份、杭叉集团、安徽合力、先导智能、捷佳伟创、迈为股份、巨星科技、石头科技、中微公司。

    　　风险提示：工业复苏/产业进步不及预期；原料价格波动；贸易摩擦加剧。